近日，北京大學(xué)對沖基金實驗室發(fā)布了《2014年對沖基金白皮書》，報告顯示，2014年，納入統(tǒng)計范圍的2137只國內(nèi)對沖基金產(chǎn)品年平均收益率達到22.58%（標準差32.58%）。其中，除阿爾法產(chǎn)品表現(xiàn)弱于前幾年之外，其他類型的產(chǎn)品均取得了不錯的業(yè)績回報。

　　該報告將全部產(chǎn)品劃分為股票型、阿爾法、套利型、期貨型、債券型以及其他等六種類型。為保證統(tǒng)計分析結(jié)果的有效性，納入統(tǒng)計的2137種產(chǎn)品都經(jīng)過了數(shù)據(jù)覆蓋時間長度至少大于100天、年內(nèi)公布凈值數(shù)據(jù)達10次及以上這兩個特定標準的篩選。

　　報告指出，對沖基金中67.20%的產(chǎn)品，其夏普比率超過滬深300指數(shù)在2014年的夏普比率2.8，說明對沖基金產(chǎn)品的單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報普遍較高，而綜合得分靠前的則被期貨型和股票型產(chǎn)品牢牢占據(jù)。同時，由于去年下半年大盤股的暴漲和中小盤個股的大跌，眾多規(guī)模敞口暴露較大的阿爾法產(chǎn)品出現(xiàn)了較大的回撤，導(dǎo)致阿爾法產(chǎn)品去年績效表現(xiàn)墊底。