“在不良資產(chǎn)處置方面我們會進(jìn)一步加大力度，因?yàn)榇蚝梅婪讹L(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)，銀行不良資產(chǎn)處置是一個非常重要的組成部分�！便y監(jiān)會副主席王兆星近日表示。

　　目前，國內(nèi)銀行業(yè)不良壓力總體可控，但猶存反彈壓力。此前，銀監(jiān)會出臺新規(guī)下調(diào)銀行撥備監(jiān)管要求，專家認(rèn)為，此舉最主要的目的在于加速不良貸款出清。而在不良貸款處置方面，除傳統(tǒng)表內(nèi)核銷的方式外，市場化債轉(zhuǎn)股等創(chuàng)新渠道也有待進(jìn)一步發(fā)力。

　　不良反彈壓力猶存

　　王兆星表示，銀監(jiān)會要求銀行盡可能真實(shí)地反映不良貸款情況，包括一些關(guān)注類貸款經(jīng)過分析確認(rèn)后，要及時加以處置。

　　銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年底我國商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率為1.74%。關(guān)注類貸款余額3.41萬億元，關(guān)注類貸款率3.49%。

　　公開資料顯示，上市銀行不良資產(chǎn)狀況大多好轉(zhuǎn)。比如，平安銀行日前公布的年報顯示，2017年末平安銀行不良貸款率為1.70%，同比下降0.04%。

　　銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人稱：“當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險可控，運(yùn)行穩(wěn)健，但風(fēng)險隱患仍然不少，不良資產(chǎn)反彈壓力較大。”多位專家指出，未來中小微企業(yè)、“兩高一剩”等產(chǎn)生的不良貸款值得警惕。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，目前不良壓力仍集中在前期積累了較多存量，且受經(jīng)濟(jì)周期、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等影響較大的行業(yè)。

　　聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖表示，在銀行系統(tǒng)不良總量穩(wěn)定向好的背后，存在結(jié)構(gòu)性分化的問題，即大行表現(xiàn)較好，中小行改善有限。由于中國金融體系與實(shí)體企業(yè)之間往往講究“門當(dāng)戶對”，中小企業(yè)對應(yīng)的往往是中小銀行。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，上游原材料成本上漲，中下游缺乏技術(shù)溢價及規(guī)模優(yōu)勢的中小企業(yè)面對高成本，盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化，未來面臨較大的不良壓力。

　　不良處置料提速

　　銀監(jiān)會近日下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，對商業(yè)銀行撥備監(jiān)管要求進(jìn)行下調(diào)，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%，并要求各監(jiān)管部門在調(diào)整區(qū)間內(nèi)按照“同質(zhì)同類”、“一行一策”原則，明確銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。

　　王兆星表示，銀監(jiān)會近期調(diào)整撥備覆蓋率是由于過去幾年銀行經(jīng)營狀況較好，銀行提了很多貸款損失的撥備。目前全行業(yè)撥備水平超過180%，遠(yuǎn)超國際水平，因此適當(dāng)?shù)亟档蛽軅湟�求，也更有利于加快處置不良貸款。

　　中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，“加大不良貸款處置力度”是文件最重要的目的，降低撥備監(jiān)管要求能夠加快銀行隱形不良的釋放。

　　“以往銀行把一些不良掩蓋為真實(shí)正常的存款，不但占用了存量的貸款額度，還有可能占用新的貸款資源�！痹鴦傊赋觯�而壞賬核銷釋放之后，貸款資金可以轉(zhuǎn)向更新、配置更高的領(lǐng)域。因此，利用撥備核銷壞賬可以盤活銀行貸款資源，提高貸款資金使用效率，對銀行中長期效益會產(chǎn)生更長遠(yuǎn)的影響。

　　創(chuàng)新不良處置渠道

　　曾剛介紹，在不良貸款處置方面，當(dāng)前最主要的渠道是銀行依靠利潤和撥備進(jìn)行核銷。批量轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司處置也是常見的模式，但是相對銀行較為龐大的不良規(guī)模來說，資產(chǎn)管理公司的處置能力相對有限。另外，債轉(zhuǎn)股方面未來可能會進(jìn)一步發(fā)力。

　　李奇霖指出，近幾年來，資產(chǎn)管理公司（AMC）的不良處置能力并沒有跟上不良資產(chǎn)市場規(guī)模擴(kuò)張的步伐，四大AMC的力量早已不能及時有效地消化不良資產(chǎn)。為此，銀監(jiān)會批復(fù)允許設(shè)立可在本�。ㄊ校┓秶鷥�(nèi)開展金融不良資產(chǎn)批量收購業(yè)務(wù)的地方AMC，以協(xié)助處置日益增長的不良規(guī)模。未來，四大AMC與地方AMC應(yīng)當(dāng)把握住各自的優(yōu)勢，迎接不良處置的“盛宴”。

　　另外，今年1月，國家發(fā)改委、央行等七部委發(fā)布《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實(shí)施中有關(guān)具體政策問題的通知》，旨在解決市場化債轉(zhuǎn)股工作中遇到的具體問題和困難。分析人士指出，債轉(zhuǎn)股有助于降低銀行的不良貸款率，提高處理不良資產(chǎn)的靈活度，從而增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　此外，李奇霖介紹，當(dāng)前我國也正在積極發(fā)展不良資產(chǎn)證券化，雖然仍面臨規(guī)模較小、品種較少、二級市場交投不活躍、定價難、機(jī)構(gòu)參與偏低等一系列問題，但處置不良資產(chǎn)的潛力與未來不容小覷。未來隨著監(jiān)管部門對不良資產(chǎn)證券化的進(jìn)一步支持與放開，不良資產(chǎn)證券化市場或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)容，成為不良處置的新藍(lán)海。