保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)期待良久的保險(xiǎn)業(yè)降稅利好終于落地。

　　財(cái)政部、稅務(wù)總局昨日發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的公告》(下稱“公告”)，將保險(xiǎn)企業(yè)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出在企業(yè)所得稅前扣除比例提高至當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的18%，并允許超過(guò)部分結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。

　　“這個(gè)文我們行業(yè)翹首以盼了差不多三年了。較之前人身險(xiǎn)10%及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)15%的比例，這次還是有一定程度的提高的，對(duì)行業(yè)的普遍減稅意義重大�！币幻�資深行業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　據(jù)中國(guó)太保集團(tuán)戰(zhàn)略研究中心副主任周燕芳測(cè)算，按2018年數(shù)據(jù)測(cè)算，估計(jì)行業(yè)全年少交稅至少400億元。

　　受該利好政策影響，昨日下午保險(xiǎn)股集體拉升，其中中國(guó)人保一度漲停，最終保險(xiǎn)板塊全天漲幅報(bào)2.93%，在所有A股板塊中漲幅居首位，中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保漲幅均在7%以上。

　　減輕行業(yè)整體稅負(fù)

　　根據(jù)公告，保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，不超過(guò)當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的18%(含本數(shù))的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除；超過(guò)部分，允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。這無(wú)疑將在一定程度上減輕保險(xiǎn)企業(yè)稅負(fù)。自2019年1月1日起執(zhí)行。

　　由于沒(méi)有太多的進(jìn)項(xiàng)稅來(lái)抵扣，即使在“營(yíng)改增”之后，保險(xiǎn)行業(yè)的整體稅負(fù)情況也并不輕松。

　　根據(jù)稅法規(guī)定(財(cái)稅〔2009〕29號(hào))，人身保險(xiǎn)企業(yè)支付的營(yíng)銷(xiāo)員手續(xù)費(fèi)及傭金，企業(yè)所得稅稅前扣除限額為當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的10%；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)支付的手續(xù)費(fèi)及傭金的扣除限額為保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的15%。且原規(guī)定下超過(guò)部分不得結(jié)轉(zhuǎn)以后年度。

　　周燕芳在今年兩會(huì)議案中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)全行業(yè)2018年三季度末傭金手續(xù)費(fèi)納稅調(diào)整占利潤(rùn)總額29.41%，不考慮其他因素，利潤(rùn)總額的54.41%用于繳納企業(yè)所得稅。而2015年至2017年壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)納稅所得額調(diào)增金額巨大，分別調(diào)增455.9億元、854億元、1166.03億元。2018年前三季度的傭金手續(xù)費(fèi)支出為2666.72億元，占當(dāng)年度保費(fèi)收入減去退保金的17.18%，應(yīng)納稅所得額調(diào)整1114.89億元，行業(yè)稅負(fù)不斷加重。

　　“從實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況看，按限額扣除與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)律不相符，且對(duì)企業(yè)影響較大，導(dǎo)致企業(yè)納稅調(diào)整過(guò)高，增加了稅負(fù)，特別是對(duì)重點(diǎn)發(fā)展長(zhǎng)期期繳業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)保障業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司不利�！敝苎喾急硎�。

　　而此次將人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)及傭金10%及15%的稅前扣除比例均提高至18%無(wú)疑對(duì)行業(yè)有較大幅度的減稅作用，能進(jìn)一步增進(jìn)行業(yè)的利潤(rùn)。

　　“其實(shí)之前行業(yè)內(nèi)普遍呼吁的是20%~25%，此次最終的發(fā)文比例是18%，略低于之前行業(yè)的呼吁程度，不過(guò)此次新政的生效日期是2019年1月1日，那就是說(shuō)即將進(jìn)行的2018年度匯算清繳就可以適用此新規(guī)，那就可以讓保險(xiǎn)企業(yè)立刻享受到稅負(fù)的降低�！鄙鲜鲑Y深行業(yè)內(nèi)人士表示。

　　根據(jù)平安證券測(cè)算，由于險(xiǎn)企2018年度匯算清繳按照新規(guī)定執(zhí)行，將直接給行業(yè)及上市險(xiǎn)企凈利潤(rùn)帶來(lái)顯著貢獻(xiàn)。在不考慮結(jié)轉(zhuǎn)情況下簡(jiǎn)單測(cè)算上市標(biāo)的所得稅減免額對(duì)凈利潤(rùn)影響(以2018年數(shù)字測(cè)算)，對(duì)國(guó)壽、平安壽、太保壽、新華影響分別為43.5%、11.6%、27.2%、22.5%，對(duì)人保財(cái)、平安財(cái)及太保財(cái)影響分別為17.9%、14.1%、24.9%。

　　而周燕芳則表示，按2018年測(cè)算，估計(jì)行業(yè)全年少交稅至少400億元。

　　值得注意的是，此次在提高稅前扣除比例的同時(shí)，新增了“超過(guò)部分，允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除”的規(guī)定。這就是說(shuō)，如果今年保險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金超過(guò)全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的18%，那超出部分在以后年度這一比例低于18%的情況下仍然可以結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)去進(jìn)行稅前抵扣。這無(wú)疑將在調(diào)高扣除比例的同時(shí)進(jìn)一步降低企業(yè)整體稅負(fù)。

　　在降低稅負(fù)同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士表示這對(duì)之前的虛報(bào)費(fèi)用現(xiàn)象也有一定的改善作用�！按饲皞�(gè)別保險(xiǎn)公司會(huì)將超限部分手續(xù)費(fèi)藏在其他可稅前抵扣項(xiàng)目?jī)?nèi)，但抵扣上限提高以及可向之后年度結(jié)轉(zhuǎn)后，現(xiàn)在虛列費(fèi)用的意圖也就下降了。”上述資深行業(yè)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

　　最利好剛處于轉(zhuǎn)型期的壽險(xiǎn)公司

　　由于此次手續(xù)費(fèi)傭金扣除比例產(chǎn)壽險(xiǎn)均提升至18%，產(chǎn)險(xiǎn)提升了3個(gè)百分點(diǎn)，而人身險(xiǎn)公司則大幅提高了8個(gè)百分點(diǎn)，因此接受本報(bào)專(zhuān)訪的行業(yè)專(zhuān)家普遍認(rèn)為壽險(xiǎn)公司受益程度更大，而其中，尤以目前剛進(jìn)入轉(zhuǎn)型期的人身險(xiǎn)公司為甚，因此該政策對(duì)于鼓勵(lì)行業(yè)轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)業(yè)回歸本源走高質(zhì)量發(fā)展也有促進(jìn)作用。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生分析稱，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，商車(chē)費(fèi)改之后行業(yè)整體的費(fèi)用率出現(xiàn)上漲，按照原來(lái)的15%扣除水平與保險(xiǎn)公司實(shí)際支出有較大的差距。換句話說(shuō)，保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)除了費(fèi)用增加了以外，相應(yīng)的企業(yè)所得稅也增加了，對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的影響較大。現(xiàn)在把手續(xù)費(fèi)傭金的所得稅前扣除比例提高一點(diǎn)，并允許超過(guò)部分在以后年度進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，這樣有利于保險(xiǎn)公司的費(fèi)用在稅前進(jìn)一步抵扣，降低稅負(fù)，也比較符合財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)目前的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際情況。

　　而他表示，該項(xiàng)政策對(duì)于壽險(xiǎn)行業(yè)的意義更大�！皦垭U(xiǎn)這兩年從躉繳向期繳開(kāi)始轉(zhuǎn)型，保險(xiǎn)公司開(kāi)始賣(mài)長(zhǎng)期的期繳保單，而期繳保單的首年傭金特別高，通常傭金集中在首年及前三年�！�

　　周燕芳表示，從壽險(xiǎn)保單的全保險(xiǎn)期間看，手續(xù)費(fèi)及傭金支出的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)在保費(fèi)收入的10%以內(nèi)，但時(shí)間分布不均衡，呈現(xiàn)出“前高后低”的趨勢(shì)。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在一般情況下首年傭金占當(dāng)年保費(fèi)的比例在20%~40%之間，2~3年的傭金占當(dāng)年保費(fèi)比例在10%~25%之間，自第4年起至繳費(fèi)期結(jié)束(有10年、20年甚至更長(zhǎng)期限)將不再支付傭金。與之相對(duì)應(yīng)的是，躉交業(yè)務(wù)特別是躉交理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品則不會(huì)存在前期傭金率較高的問(wèn)題。壽險(xiǎn)新保期繳業(yè)務(wù)占比提升，使對(duì)應(yīng)的手續(xù)費(fèi)、傭金占保費(fèi)收入的比例也較高。

　　“剛轉(zhuǎn)型的壽險(xiǎn)公司在初期躉繳產(chǎn)品變少，大力發(fā)展期繳產(chǎn)品，前期傭金較高，而因?yàn)閯傞_(kāi)始轉(zhuǎn)型，傭金占比較少的續(xù)期保費(fèi)又較少，造成的結(jié)果就是最近幾年傭金在整體保費(fèi)收入的占比大幅提高，這樣按照原來(lái)的規(guī)定最后由于轉(zhuǎn)型可能要交的稅會(huì)多很多，但昨天的新政將10%比例增加到了18%，同時(shí)即便超出的部分也可以往以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，這樣能夠減少轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的企業(yè)所得稅的大幅提升�！敝炜∩�認(rèn)為，相對(duì)而言，已經(jīng)基本完成期繳轉(zhuǎn)型的大型人身險(xiǎn)公司由于過(guò)去期繳保費(fèi)占比就比較高，續(xù)期占比也較高，因此影響不算突出。