半年報披露即將收官，在這特殊的半年里，中國企業(yè)經受了新冠肺炎疫情及國際環(huán)境變化的雙重沖擊，一些傳統(tǒng)公司業(yè)績出現(xiàn)下滑，但也有部分行業(yè)的景氣度悄然上升，其中裝備制造業(yè)的熱度頗為明顯。據(jù)上海證券報統(tǒng)計，截至8月28日，專用設備制造業(yè)已有221家公司披露半年報，上半年營收總額同比增長11%，歸母凈利潤總額同比增長39%。其中，工程機械、機器人、半導體設備、光伏設備、風電設備等細分領域公司的業(yè)績格外好看。

　　機械龍頭“大象快跑”

　　上半年，受基建需求拉動，工程機械行業(yè)增長趨勢顯著，以中聯(lián)重科、三一重工等為代表的業(yè)內上市公司呈現(xiàn)了“大象快跑”的景象。與此同時，農業(yè)機械行業(yè)亦“長勢良好”，隨著國家對農業(yè)的重視度持續(xù)提升，農機行業(yè)潛藏機遇也開始顯現(xiàn)。

　　“預計2020年基礎設施建設投資增速將有較大幅度提升，機械設備更新需求將持續(xù)增長，人工替代趨勢驅動的設備需求將愈加明顯。”三一重工8月28日披露的半年報如此表述，“智能化、無人化、節(jié)能環(huán)保是工程機械行業(yè)的發(fā)展趨勢，也將成為驅動工程機械行業(yè)長期發(fā)展的動力。”

　　今年上半年，三一重工實現(xiàn)凈利潤84.68億元，同比增長25.48%，其中二季度實現(xiàn)凈利潤同比增長78%。公司挖掘機械、混凝土機械、起重機械、樁工機械、路面機械等全線產品持續(xù)增長。

　　另一個工程機械巨頭中聯(lián)重科上半年業(yè)績增長幅度更大。公司上半年實現(xiàn)營收288.27億元，同比增長29.49%；實現(xiàn)凈利潤40.18億元，同比增長55.97%。

　　還有一拖股份，受益于大中型拖拉機、柴油機等銷量增長，公司上半年營收同比增長20.68%，凈利潤同比增長1548.75%。

　　作為工程機械上游設備供應商，恒立液壓今年上半年凈利潤同比增長47%。其中，子公司液壓科技受下游挖掘機銷量持續(xù)高增長及自身市場份額提升影響，所有產線均超負荷運轉，銷售收入同比增長 85.81%。

　　主營農用拖拉機提升器的弘宇股份上半年營收同比增長18%，凈利潤同比增長205%。

　　智能制造業(yè)加速發(fā)展

　　隨著產業(yè)轉型升級和人口紅利的退潮，機器換人成為必然趨勢。尤其在新冠肺炎疫情發(fā)生以來，這樣的需求愈發(fā)迫切。從上市公司半年報來看，從事機器人、智能制造及上游核心零部件，如伺服電機、減速器等產品供應的企業(yè)，普遍進入了業(yè)績加速兌現(xiàn)期。

　　埃斯頓8月28日披露的半年報顯示，公司上半年營收同比增長72.08%，凈利潤同比增長8.72%。其中，機器人和智能制造業(yè)務收入同比增長156.32%，尤其是進入二季度后快速增長，目前該業(yè)務比例已經占到公司整體業(yè)務收入的70.50%。

　　另一家工業(yè)機器人骨干企業(yè)拓斯達，上半年營收和凈利潤同比增幅分別達到107%和366%；賽摩智能上半年凈利潤同比增長146%；主營機器人自動化生產線的瑞松科技上半年凈利潤同比增長65%；宇環(huán)數(shù)控上半年凈利潤同比增長180%；智云股份上半年凈利潤同比增長137.47%；克來機電上半年凈利潤同比增長55%。

　　再看智能制造設備的關鍵零部件供應商，昊志機電上半年實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長147%，凈利潤同比增長424%。公司致力于為中高檔數(shù)控機床提供電主軸系列產品，還經營減速器、機器人關節(jié)模組等產品。

　　此外，主營控制器、驅動器和電機的雷賽智能上半年凈利潤同比增長96%；信捷電氣上半年凈利潤同比增長99%，公司主營工業(yè)智能控制系統(tǒng)中電氣控制系統(tǒng)；匯川技術上半年凈利潤同比增長94%；華中數(shù)控上半年凈利潤同比增長492%。

　　半導體設備前景可期

　　2020年上半年，隨著半導體產業(yè)的火熱發(fā)展，半導體設備廠商的效益也“水漲船高”，并且前景可期。

　　在半導體/晶圓制造過程中，主要運用到的核心設備有薄膜沉積設備、光刻設備和刻蝕設備，涉及A股上市公司主要有芯源微、北方華創(chuàng)、中微公司、上海新陽、至純科技、精測電子、賽騰股份、華峰測控、長川科技、晶盛機電等。

　　8月28日晚，中微公司披露了亮麗的半年報。上半年公司實現(xiàn)盈利1.19億元，同比增長291.98%。公司同時披露了百億級定增方案，募資主要投向中微產業(yè)化基地建設等項目。

　　從增速看，長川科技更為強勁，半年報顯示，公司期內實現(xiàn)凈利潤同比增長2352%。此外，芯源微上半年凈利潤同比增長122%；賽騰股份上半年凈利潤同比增長72%；華峰測控上半年凈利潤同比增長135%。

　　華泰證券研究所高端制造研究負責人、機械首席章誠近期接受采訪時表示：“半導體設備現(xiàn)在有接近2000億元的市場，但90%都是用國外設備，國產化率較低，但反過來也說明中國企業(yè)有巨大的發(fā)展空間�！�

　　光伏設備需求持續(xù)回暖

　　近年來，隨著國內外光伏項目啟動，市場需求持續(xù)回暖，硅片、電池片價格也出現(xiàn)不同程度上升。東北證券研報顯示，目前，光伏硅片、電池片、組件擴產需求旺盛，8 月以來多家光伏企業(yè)公布擴產規(guī)劃，相關光伏設備企業(yè)有望充分受益。

　　A股光伏產業(yè)相關設備廠商主要有晶盛機電、上機數(shù)控、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、帝爾激光等。

　　其中，邁為股份主營太陽能電池絲網印刷生產線成套設備，打破了該產品的進口壟斷格局，今年上半年公司凈利潤同比增長53%。

　　上機數(shù)控8月28日披露半年報顯示，公司上半年營業(yè)收入同比增長270%，凈利潤同比增長57%。其中，公司在光伏板塊長期從事晶硅專用加工設備的制造，上半年公司“5GW 單晶硅拉晶生產項目”的實際產能水平超過預期；捷佳偉創(chuàng)上半年營收和凈利潤分別增長55%和8%；晶盛機電上半年凈利潤同比增長10%，公司表示，上半年半導體及光伏行業(yè)維持較高的產業(yè)景氣度，部分光伏硅片大廠繼續(xù)對大尺寸硅片先進產能加大投資，市場需求較好。

　　風電設備商緊抓“搶裝潮”

　　受補貼政策退坡影響，2020年國內風電行業(yè)迎來搶裝大年。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1—6月，全國風電工程完成投資854億元，同比增長152.2%。在投資熱潮下，風電設備及零部件廠商錄得喜人業(yè)績。

　　從事風電整機制造的明陽智能上半年營收、凈利潤同比增長107%和59%；風塔龍頭天順風能上半年凈利潤同比增長63%；風電主軸廠商金雷股份上半年凈利潤同比增長122%；風電鑄件廠商日月股份上半年凈利潤同比增長90%。

　　還有潤邦股份上半年營收同比增長113.47%，凈利潤同比增長63.16%。公司稱，業(yè)績增長主要受益于目前海上風電高速發(fā)展，公司旗下潤邦海洋在上半年獲得多個海洋風電基礎樁項目。

　　明陽智能半年報道出了風電搶裝潮的主要原因：2019年5月，國家發(fā)改委發(fā)布《關于2019年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知》，2018年底前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成并網的，國家將不再補貼；已核準的海上風電項目2021年底前未完成并網的，國家將不再補貼。政策明確了自2021年1月1日起國內新核準的陸上風電項目將全面實現(xiàn)平價上網。隨著平價節(jié)點臨近，2020年上半年風電行業(yè)陸上訂單步入集中交付期，市場需求充分釋放。從零部件供貨到整機交付，從風場項目的開工建設到吊裝并網，產業(yè)鏈上下游景氣度猛增。