央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月18日消息（記者 宓迪）經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)一個(gè)“錢(qián)”字。如果說(shuō)存款安全是金融改革的左手,如何進(jìn)一步市場(chǎng)化、國(guó)際化便好比是右手,缺一不可。隨著我國(guó)金融領(lǐng)域改革的全面深入,存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)從根本上解決了百姓對(duì)于存款安全的后顧之憂;而利率的不斷市場(chǎng)化有望使各種金融產(chǎn)品百花齊放;不斷國(guó)際化的人民幣則令中國(guó)企業(yè)“用人民幣結(jié)算”的夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

　　此前,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在夏季達(dá)沃斯論壇開(kāi)幕式致辭中特別指出,將按市場(chǎng)化、法治化的方向繼續(xù)推進(jìn)金融市場(chǎng)改革,通過(guò)結(jié)構(gòu)性改革的舉措,積極培育公開(kāi)透明、健康發(fā)展的資本市場(chǎng),提高金融效率。

　　存款保險(xiǎn)制度:將居民財(cái)產(chǎn)置于法律保護(hù)傘下

　　存款保險(xiǎn)制度是指各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接支付存款的金融保險(xiǎn)制度。

　　在醞釀22年后,中國(guó)版的《存款保險(xiǎn)條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》)已于2014年10月29日得到通過(guò),從15年5月1日開(kāi)始正式實(shí)施。

　　一旦小型銀行發(fā)生危機(jī),民眾將能得到限額以內(nèi)的全額賠付。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不斷加快,一些小型銀行如果經(jīng)營(yíng)不善,可能面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)就需要存款保險(xiǎn)制度保障存款人的利益,而《條例》的推出則切切實(shí)實(shí)的把人民的財(cái)產(chǎn)置于法律的保護(hù)傘下。

　　申萬(wàn)宏源分析師孫海琳認(rèn)為,我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度較多地借鑒了美國(guó)FDIC(美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司)經(jīng)驗(yàn),有利于在追求金融穩(wěn)定與防范道德風(fēng)險(xiǎn)間取得平衡。民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友則指出,存款保險(xiǎn)是利率市場(chǎng)化的橋頭堡,對(duì)金融改革意義重大。推出存款保險(xiǎn)將打破剛性兌付,弱化政府擔(dān)保。

　　利率市場(chǎng)化:讓利率體現(xiàn)人民意志

　　圖:我國(guó)存貸款利率改革時(shí)間表

　　來(lái)源:WIND 海通證券

　　二戰(zhàn)以來(lái),對(duì)于各個(gè)經(jīng)濟(jì)體的研究發(fā)現(xiàn),利率管制存在不少弊端,各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行先后遭遇困境:前有日本的“滯脹”與升值壓力,后有拉美三國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī),韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的也遇到類(lèi)似困境。

　　放松利率管制、建立有效的利率傳導(dǎo)機(jī)制和資金市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制于是成為各國(guó)的必然選擇,也是其應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變金融資源籌措方式的重大舉措。

　　從96年我國(guó)放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率以來(lái),我國(guó)開(kāi)始逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。到2013年7月,我國(guó)已全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在今年的十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議也表示,今年有望放開(kāi)存款利率上限。

　　利率市場(chǎng)化對(duì)發(fā)展我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有重大作用和意義。一是有助于發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。利率作為資金價(jià)格的體現(xiàn),在市場(chǎng)化改革進(jìn)程中能夠進(jìn)一步體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的自主定價(jià)權(quán)。其次,進(jìn)一步放開(kāi)利率也將也將給予客戶充分的選擇權(quán),創(chuàng)造多樣化和差異化的金融產(chǎn)品,以服務(wù)不同需要的人群和企業(yè)。

　　人民幣國(guó)際化:更多的國(guó)人走出國(guó)門(mén) 更多的友人走進(jìn)家門(mén)

　　自2005年7月21日央行發(fā)布匯率形成機(jī)制改革方案已逾十年。十年間,人民幣朝著國(guó)際化、市場(chǎng)化方向穩(wěn)步前進(jìn)。

　　十年間,跨境人民幣業(yè)務(wù)不斷取得突破,人民幣業(yè)務(wù)在全世界開(kāi)花結(jié)果。僅2014年一年,中國(guó)央行就同俄羅斯、韓國(guó)等共6地央行簽訂雙邊貨幣呼喚協(xié)議,授權(quán)巴黎、法蘭克福、倫敦等地銀行開(kāi)展人民幣清算業(yè)務(wù)。

　　人民幣匯率改革也穩(wěn)步推進(jìn):2010年6月19日,中國(guó)承諾增強(qiáng)人民幣交易的靈活性,重新采取參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度;自2012年4月16日起,銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌換美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由千分之五擴(kuò)大至百分之一。

　　今年8月11日,央行宣布完善人民幣兌美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià),當(dāng)日人民幣中間價(jià)報(bào)6.2298,較前一交易日的6.1162 大幅下調(diào)1136個(gè)基點(diǎn),貶值幅度接近2%。

　　中國(guó)此舉得到了美國(guó)財(cái)政部的贊許,也贏得了國(guó)際貨幣基金組織IMF首肯。央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示,“此舉是我國(guó)匯率市場(chǎng)化的進(jìn)一步舉措,主要目的是解決中間價(jià)與市場(chǎng)匯率持續(xù)偏離的問(wèn)題,有利于提高人民幣匯率中間價(jià)的市場(chǎng)化程度�！�

　　人民幣在不斷推進(jìn)國(guó)際化的同時(shí),加入SDR貨幣籃子的聲音也此起彼伏。在最近IMF發(fā)布的報(bào)告中將人民幣單列討論,凸顯了人民幣在國(guó)際上越發(fā)受到重視。目前,只有SDR貨幣籃子中的美元、歐元、英鎊和日元這四種貨幣有能力扮演國(guó)際儲(chǔ)備貨幣角色。

　　儲(chǔ)備貨幣地位和人民幣國(guó)際化可能為中國(guó)帶來(lái)諸多重要好處,包括降低潛在借貸成本及促進(jìn)中國(guó)企業(yè)的海外擴(kuò)張,允許大宗商品的跨境合同以人民幣作為計(jì)價(jià)貨幣,從而減輕美元定價(jià)引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)。最重要的是,人民幣加入SDR有可能從根本上解決改變當(dāng)下我國(guó)以美元為主要儲(chǔ)備貨幣的局面。

　　民營(yíng)銀行:陸續(xù)開(kāi)放準(zhǔn)入 壯大民間資本

　　2015年6月22日,《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式印發(fā),標(biāo)志著中國(guó)民營(yíng)銀行步入改革發(fā)展機(jī)遇期。

　　民營(yíng)銀行的發(fā)展得到了國(guó)家的重視。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在夏季達(dá)沃斯接受采訪時(shí)表示,將陸續(xù)開(kāi)放民營(yíng)銀行準(zhǔn)入,包括外資有序地進(jìn)入和中外合作等等。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平稱(chēng),總理此番表態(tài)意味著,民營(yíng)銀行發(fā)展將常態(tài)化,這為民營(yíng)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展釋放出強(qiáng)有力的政策信號(hào)。

　　民營(yíng)銀行的設(shè)立,能更好的激發(fā)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力,使中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)和領(lǐng)域得到更多的金融支持力度,從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),為民間資本發(fā)展壯大營(yíng)造了獨(dú)享發(fā)展空間。