歲末年初，在北京某高校就讀大二的小林給自己送了一份禮物——一臺最新版的智能手機。不過，這臺手機是通過電商的消費分期方式購置�！霸瓉淼氖謾C用了好久，不好意思讓爸媽給換，恰好2017年圣誕節(jié)抽到一張12期免息的券，干脆換了。我正在企業(yè)實習(xí)，還款壓力不算大�！毙×终f。

　　不少網(wǎng)購用戶已然習(xí)慣了使用電商平臺的消費信貸。在廈門工作的王靜不久前用螞蟻花唄給家里買了不少年貨。她說，日常消費基本都用花唄付款，每月還一次，對賬省事兒。

　　隨著消費金融的全面來襲，無論是在線上還是線下，“先用貨再付款”已不是稀罕事。與小林、王靜一樣，“提前”消費人群正以幾何級速度增長。

　　“隨著80后、90后逐漸成為社會主流，適度超前消費成為普遍接受的觀念�！睆V證恒生分析師溫朝會表示，消費的動態(tài)發(fā)展非常細膩，從滿足溫飽到享受，再從享受到健康，量和質(zhì)的同步增長是我國人民消費的最新發(fā)展趨勢。

　　“生活節(jié)奏及方式的變化對消費者的消費行為和習(xí)慣產(chǎn)生一定影響。消費者對旅行和美食等方面提出新要求，旅行及餐飲市場的消費升級趨勢逐漸顯現(xiàn)。在旅游方面，消費者更加注重旅游的體驗度和舒適度；在餐飲方面，消費者更愿意為健康埋單。企業(yè)要迅速了解消費需求的變化，適應(yīng)并緊抓市場新機遇，為企業(yè)創(chuàng)造新的增長空間�！蹦釥柹�中國區(qū)總經(jīng)理韋劭說。

　　在此背景下，旅游分期、家裝分期、醫(yī)美分期等五花八門的細分消費金融領(lǐng)域迅速崛起。從消費金融市場參與方來看，以電商購物為消費場景的消費信貸優(yōu)勢明顯。艾瑞咨詢發(fā)布的《2018年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)報告》指出，電商平臺消費金融憑借高流量、電商場景獲得早期快速發(fā)展的優(yōu)勢，而后通過支付打通各消費場景，加之風(fēng)控能力優(yōu)勢，從而實現(xiàn)領(lǐng)先地位。

　　不難發(fā)現(xiàn)，我國消費金融市場潛力巨大。易觀聯(lián)合融之家發(fā)布的《2017年中國消費信貸市場專題分析》顯示，我國消費信貸保持快速增長，截至2017年末，我國消費信貸（不含房貸）市場規(guī)模將達9.8萬億元，占GDP比例為12.32%，但與美國相比，差距仍非常明顯。未來我國消費信貸行業(yè)市場空間巨大。

　　以螞蟻金服為例，《2018年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)報告》認為，2017年預(yù)計花唄放貸規(guī)模超9000億元，借唄放貸規(guī)模超5000億元�；▎h模式分為賬單分期和交易分期，賬單分期為虛擬信用卡模式。

　　不可否認，誘人的消費金融在服務(wù)長尾人群的同時，滋生了一些“不理性”隱患。從雙十一“剁手”的呼聲不絕于耳，到校園貸危機、消費貸違規(guī)套現(xiàn)等新聞屢見諸媒體，消費金融快速增長的過程中出現(xiàn)了一些“異化”情況。在中國證券報記者采訪過程中，部分家長對于各類消費金融產(chǎn)品的盛行表達了擔(dān)憂。一位家長說：“對于合理的消費，家長會予以滿足，但是有時候孩子們的消費不理性，造成浪費，甚至耽誤了正常學(xué)習(xí)。”

　　2017年，中國銀監(jiān)會、教育部、人社部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》。不少專家和教育界人士認為，校園貸本身不違法，但容易衍生電信網(wǎng)絡(luò)詐騙、合同詐騙、非法拘禁、故意傷害、敲詐勒索等違法犯罪事件。為了杜絕隱患，一方面，父母在子女進入大學(xué)前就應(yīng)該指導(dǎo)孩子進行預(yù)算，明確信用卡、債務(wù)、網(wǎng)貸、罰息等概念，培養(yǎng)理性財富觀念；另一方面，學(xué)校應(yīng)加強宣傳引導(dǎo)，加大金融與網(wǎng)絡(luò)安全知識普及，從源頭上遏制借貸高消費及“高利貸”現(xiàn)象的發(fā)生。

　　接近監(jiān)管層人士對中國證券報記者透露，在強監(jiān)管周期，今年對于消費金融的風(fēng)險排查是重點之一。除了防范消費金融領(lǐng)域的違法違規(guī)行為，居民部門的杠桿率高企已引發(fā)監(jiān)管層警覺。日前召開的2018年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議明確提出，要努力抑制居民杠桿率，重點是控制居民杠桿率的過快增長，打擊挪用消費貸款、違規(guī)透支信用卡等行為，嚴控個人貸款違規(guī)流入股市和樓市。