中證網(wǎng)訊（記者 張玉潔）2016年12月12日由證監(jiān)會頒布的《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）將于2017年7月1日正式實施、生效。在《辦法》正式生效前，中國證券報記者專訪了國內(nèi)領先的財富管理機構恒天財富股份董事長周斌先生。
恒天財富股份董事長 周斌

　　《辦法》推動行業(yè)健康發(fā)展 利在長遠

　　中國證券報：《辦法》施行在即，在恒天財富看來，新規(guī)對整個財富管理行業(yè)，尤其是第三方財富管理機構會產(chǎn)生怎樣的影響？

　　周斌：即將正式生效的《辦法》貫徹了“賣者有責、買者自負”原則，其核心概括成一句話就是“把適當?shù)漠a(chǎn)品或服務銷售給適當?shù)耐顿Y者”，通過募集機構的自我規(guī)范和嚴格要求，對投資者進行全面保護�！掇k法》是為保護投資者的合法權益出臺的“有針對性的制度安排和政策措施”�！掇k法》的實施也等于是給中介機構戴上了一個“緊箍咒”，明確了不可觸碰的紅線。近兩年的監(jiān)管不斷趨嚴，投資者保護力度也逐漸增強，在中國資本市場去杠桿、防風險的大背景下，這樣的舉措非常有必要。

　　對于整個財富管理行業(yè)乃至整個資本市場來說，《辦法》彌補了財富管理行業(yè)投資者適當性管理制度中基礎性制度缺失的空白，并且和已有制度相互銜接、相互補充，共同構成了保護投資者，尤其是保護中小投資者的第一道防線。對于推動我國財富管理行業(yè)體制機制建設和完善，實現(xiàn)財富管理行業(yè)長期、健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。

　　同時，在產(chǎn)品或服務分級方面表現(xiàn)出的差異化特征，可以滿足投資者多元化的需求，可以引導經(jīng)營機構根據(jù)投資者不同的特點、投資或保值需求，提供適當?shù)漠a(chǎn)品或服務。這些都為未來經(jīng)營機構提供差異化服務奠定了良好的基礎。

　　中國證券報：為了落實《辦法》，恒天財富在業(yè)務流程、投資產(chǎn)品等方面都做了哪些準備工作？

　　周斌：在《辦法》發(fā)布之后，恒天財富有條不紊地進行自查整改工作，近半年來，各項工作的開展全面圍繞著落實監(jiān)管精神和維護投資者的合法權益。

　　我們第一時間成立了投資者適當性管理項目工作組，以職能劃分，包括合規(guī)、運營、風控、客服、信息技術等七個部門，形成了明確各項工作的進度規(guī)劃。恒天財富具體的優(yōu)化準備工作包括系統(tǒng)流程整改、產(chǎn)品推介書調(diào)整、代銷合同完善及相關制度流程的改善等等。其中在系統(tǒng)流程整改方面：

　　第一，首先開戶環(huán)節(jié)按照《辦法》要求，全面收集客戶相關信息；

　　第二，按照《辦法》要求，重新設計一套客戶的分級標準，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者；并重新調(diào)整調(diào)查問卷，依據(jù)投資者的年齡學歷、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資交易行為特征、風險偏好、誠信狀況等因素，明確投資者風險級別，確定可以或者不得向其銷售產(chǎn)品或者提供服務的范圍；

　　第三，按照《辦法》規(guī)定，新增相應的警示、提醒以及禁止購買等程序；

　　第四，增加警示告知義務的線下錄音錄像及線上留痕程序；

　　第五，梳理產(chǎn)品及投資者分級標準，確保涵蓋《辦法》規(guī)定的分級因素。

　　除此以外，對于產(chǎn)品推介書、代銷合同，我們也做了相應調(diào)整優(yōu)化，同時完善了公司相關制度。