近日,國(guó)信證券已獲得公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)資格。自1994年成立以來,國(guó)信證券一直保持著良好的經(jīng)營(yíng)發(fā)展勢(shì)頭。公司的資產(chǎn)、營(yíng)收、利潤(rùn)等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)長(zhǎng)期位居行業(yè)前列,且年復(fù)合增長(zhǎng)率均超過20%,高于證券行業(yè)平均增速。新業(yè)務(wù)有望成為公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)燎原之火。

　　“國(guó)信智投”正式上線

　　國(guó)信證券的基金投顧品牌以“國(guó)信智投”為名,門檻設(shè)定為“1000元起”,目的是希望更多客戶能體驗(yàn)到這項(xiàng)服務(wù)�！皣�(guó)信智投”是根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略,公司代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策,代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng),并向客戶收取投資顧問服務(wù)費(fèi)。新的基金投資顧問業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)投資顧問業(yè)務(wù)相比,最大的亮點(diǎn)是券商向“買方投顧”模式轉(zhuǎn)型,客戶簽約全權(quán)委托,券商代客戶下單交易基金產(chǎn)品,并按客戶保有規(guī)模收取投資顧問服務(wù)費(fèi),使得券商與客戶利益保持一致。通過持續(xù)的投后陪伴,“國(guó)信智投”的基金投顧業(yè)務(wù)將幫助客戶度過市場(chǎng)波動(dòng)引發(fā)的情緒焦慮,減少非理性操作,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。

　　三好標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建三大組合

　　面對(duì)近萬只投資主題、投資風(fēng)格迥異的基金,基民經(jīng)常為如何選到合適的基金而發(fā)愁。“國(guó)信智投”以“基金經(jīng)理”為核心形成“好經(jīng)理”“好公司”“好產(chǎn)品”的三好篩選標(biāo)準(zhǔn),將有望解決這一痛點(diǎn)。

　　“國(guó)信智投”會(huì)在相近風(fēng)格類別的基金經(jīng)理中,尋找風(fēng)格穩(wěn)定、業(yè)績(jī)優(yōu)異且具有持續(xù)性的基金經(jīng)理。同時(shí),會(huì)通過定量分析和定性盡調(diào)相結(jié)合,定位基金經(jīng)理的核心產(chǎn)品,尋找最能體現(xiàn)基金經(jīng)理投資能力的產(chǎn)品。

　　經(jīng)過三好篩選標(biāo)準(zhǔn)對(duì)全市場(chǎng)基金產(chǎn)品動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)地細(xì)篩,千挑萬選之下是“吹盡黃沙始到金”,形成了一個(gè)優(yōu)中選優(yōu)的基金產(chǎn)品池。

　　此外,參照客戶畫像,分析客戶不同的資產(chǎn)配置需求,諸如理財(cái)替代、穩(wěn)健增值、增強(qiáng)收益、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、降低波動(dòng)等投資目的,“國(guó)信智投”向投資者提供鑫享“固收+”策略、鑫享均衡50策略、鑫享成長(zhǎng)80策略等策略,分別滿足投資者個(gè)性化的偏債型、股債混合型、偏股型三類基金組合投資需求。在策略研發(fā)中,“國(guó)信智投”不盲目追求高收益,而是把風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益作為核心評(píng)價(jià)指標(biāo),力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為客戶提供穩(wěn)健的組合投資策略。未來,“國(guó)信智投”還將根據(jù)客戶體驗(yàn)和需求反饋,開發(fā)更多新策略,提供更多個(gè)性化或定制化的組合方案。

　　以客戶為中心的轉(zhuǎn)換體系

　　在“國(guó)信智投”之前,面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道的低手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng),券商一般只有服務(wù)牌可打,憑借“投”和“顧”的專業(yè)優(yōu)勢(shì)招攬客戶。

　　根據(jù)WIND的數(shù)據(jù),今年之前成立的4247只股票型基金和混合型基金,前三季度只有2815只取得正收益,不賺錢和虧損基金的占比高達(dá)43.7%。而且,正收益排名第1的收益與第50名的收益相差48.21%�？梢娫诨ヂ�(lián)網(wǎng)銷售渠道,如果沒有專業(yè)證券投資顧問的指導(dǎo),客戶“蒙眼投飛鏢”,選中虧錢基金和收益較少基金的概率非常高。

　　基于先天的“投”“顧”專業(yè)優(yōu)勢(shì),“國(guó)信智投”也在琢磨為客戶降成本。通過申購費(fèi)折扣,順延交易(減少懲罰性贖回費(fèi)率),以及費(fèi)用抵扣等安排,“國(guó)信智投”可以為客戶節(jié)約交易成本。在客戶贖回時(shí),“國(guó)信智投”還為客戶提供份額贖回、份額劃轉(zhuǎn)兩種份額處置方式,供客戶選擇。所有的安排體現(xiàn)出買方投顧模式的轉(zhuǎn)型,一切為客戶著想,最大限度的保護(hù)客戶利益。

　　金融科技融入投與顧的全流程

　　據(jù)悉,在“國(guó)信智投”正式上線之際,為順應(yīng)金融科技迅猛發(fā)展的時(shí)代趨勢(shì),國(guó)信證券對(duì)公司原有的信息技術(shù)總部做了全新的架構(gòu)調(diào)整:撤銷原信息技術(shù)總部,新設(shè)金融科技總部、系統(tǒng)運(yùn)行總部、技術(shù)管理部。其中金融科技總部下設(shè)6個(gè)二級(jí)部門,分別為數(shù)字化發(fā)展部、交易系統(tǒng)開發(fā)部、機(jī)構(gòu)系統(tǒng)開發(fā)部、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)開發(fā)部、數(shù)據(jù)系統(tǒng)開發(fā)部、渠道系統(tǒng)開發(fā)部。全新的架構(gòu)將有利于國(guó)信證券實(shí)現(xiàn)開發(fā)與“大業(yè)務(wù)線”的高效協(xié)同。

　　金融科技的升華和升級(jí),夯實(shí)了“國(guó)信智投”破解“基金賺錢,基民虧錢”難題的底氣。

　　在了解客戶環(huán)節(jié),“國(guó)信智投”應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù),基于客戶的基本資料、資產(chǎn)情況、歷史投資行為,結(jié)合客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和問卷調(diào)查,通過數(shù)據(jù)分析、客戶畫像,能夠更加精準(zhǔn)判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況和投資特征,從而輔助投資顧問為客戶選擇匹配的策略組合。

　　在策略研究環(huán)節(jié),“國(guó)信智投”應(yīng)用智能算法和大數(shù)據(jù)分析技術(shù),可以幫助策略研究員判斷大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征,基于算法模型計(jì)算大類資產(chǎn)的配置比例。同時(shí),應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析,計(jì)算基金的多維度評(píng)價(jià)指標(biāo),采用定量與定性結(jié)合的方法,優(yōu)選基金產(chǎn)品。

　　在交易與再平衡環(huán)節(jié),“國(guó)信智投”實(shí)時(shí)收集分析宏觀、策略、行業(yè)等資訊數(shù)據(jù),大數(shù)據(jù)分析幫助研究員判斷經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)輪動(dòng)趨勢(shì),指導(dǎo)策略組合調(diào)倉。

　　在投后分析環(huán)節(jié),“國(guó)信智投”信息系統(tǒng)自動(dòng)化計(jì)算組合和客戶的收益、波動(dòng)等業(yè)績(jī)表現(xiàn),結(jié)合金融工程算法模型,對(duì)組合業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因分析和因子暴露計(jì)算,從而通過歷史投資回顧分析,輔助未來決策。

　　國(guó)信證券在金融科技領(lǐng)域的堅(jiān)定前行與積極探索,將使“國(guó)信智投”業(yè)務(wù)如虎添翼。

　　四大優(yōu)勢(shì)助攻“國(guó)信智投”展業(yè)

　　據(jù)“國(guó)信智投”業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,國(guó)信證券在開展公募基金投顧業(yè)務(wù)具有多方面優(yōu)勢(shì),尤其體現(xiàn)在四大方面。

　　一是客戶基礎(chǔ)扎實(shí)。依靠遍布118個(gè)城市的233家分支機(jī)構(gòu),國(guó)信證券形成了覆蓋全國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)和財(cái)富管理網(wǎng)絡(luò),零售經(jīng)紀(jì)客戶超過1100萬個(gè),托管證券市值近2萬億元。據(jù)券商中國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2021上半年,深圳地區(qū)券商營(yíng)收排名前5的營(yíng)業(yè)部有2家來自國(guó)信證券;在北京和深圳地區(qū)的券商營(yíng)業(yè)部營(yíng)收排名中,國(guó)信證券都雄踞冠軍寶座。這既體現(xiàn)了國(guó)信證券分支機(jī)構(gòu)展業(yè)的專業(yè)能力,也體現(xiàn)了客戶對(duì)國(guó)信證券品牌的信任。

　　二是渠道合作廣泛。國(guó)信證券銀證合作經(jīng)驗(yàn)豐富,在渠道接入方面具備顯著優(yōu)勢(shì)。近幾年來,公司保持每年新增200萬以上三方存管開戶數(shù)量。下一階段,“國(guó)信智投”將重點(diǎn)開拓增量市場(chǎng),加強(qiáng)與外部商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)渠道的合作,聯(lián)合開展客戶培育和服務(wù),為渠道客戶提供與其風(fēng)險(xiǎn)特征匹配的基金投顧服務(wù),做大增量。

　　三是投后陪伴全面。國(guó)信證券是行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)布局證券與基金投資顧問的券商之一。目前,國(guó)信證券共有近3000名員工同時(shí)具備基金從業(yè)和證券投資顧問資格,人數(shù)在行業(yè)排名前列,可以為客戶提供面對(duì)面、心貼心的服務(wù)。

　　四是全業(yè)務(wù)鏈條創(chuàng)造價(jià)值�！皣�(guó)信智投”將客戶利益優(yōu)先原則、為客戶創(chuàng)造價(jià)值原則貫徹在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。例如在客戶簽約環(huán)節(jié),進(jìn)行場(chǎng)景化設(shè)置,通過投資方案定制功能幫助客戶對(duì)每筆投資需求進(jìn)行規(guī)劃,引導(dǎo)客戶將資產(chǎn)進(jìn)行分類,選定不同的組合策略;在發(fā)生存續(xù)期適當(dāng)性不匹配的情形時(shí),為客戶提供更多的業(yè)務(wù)選擇,客戶可以選擇更換至適當(dāng)性匹配的策略;客戶服務(wù)方面,“國(guó)信智投”重視投前、投中、投后全生命周期服務(wù),客戶隨時(shí)可以查詢授權(quán)賬戶內(nèi)基金投資組合策略的資產(chǎn)凈值、持倉情況和交易明細(xì),可隨時(shí)退出基金投顧服務(wù);投顧服務(wù)費(fèi)收取方面,將申購費(fèi)用和客戶維護(hù)費(fèi)用抵扣投顧服務(wù)費(fèi)。

　　據(jù)悉,隨著后續(xù)基金投顧業(yè)務(wù)深入開展,“國(guó)信智投”將一方面結(jié)合國(guó)信證券現(xiàn)狀及對(duì)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的思考,探索國(guó)信特色的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型,做大做強(qiáng)財(cái)富管理規(guī)模;同時(shí)以統(tǒng)一財(cái)富管理品牌為業(yè)務(wù)抓手,整合投研、產(chǎn)品、營(yíng)銷和平臺(tái)優(yōu)勢(shì),做大做強(qiáng)買方投顧業(yè)務(wù),提升托管資產(chǎn)保有規(guī)模。另一方面,在基金投顧業(yè)務(wù)的展業(yè)中,國(guó)信證券將進(jìn)行全市場(chǎng)布局,與具有基金代銷資格的各類機(jī)構(gòu)積極開展業(yè)務(wù)合作,擴(kuò)展基金投顧業(yè)務(wù)的推廣渠道。（CIS）