9月22日,上交所和深交所分別與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實施細則(試行)》(以下簡稱“《實施細則》”),期盼已久的可附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)可轉(zhuǎn)債細則落地。
《實施細則》規(guī)定:新三板公司發(fā)行附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)債三板企業(yè)被限定是創(chuàng)新層企業(yè);發(fā)行前和轉(zhuǎn)股后股東人數(shù)不能超過200人;債券存續(xù)期限應(yīng)不超過六年;創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉(zhuǎn)債發(fā)行六個月后可進行轉(zhuǎn)股。
截至目前,新三板企業(yè)已獲批及公告擬發(fā)行雙創(chuàng)債的情況如下:
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證券簡稱
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證券代碼
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規(guī)模（萬元）
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是否轉(zhuǎn)股
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進度
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藍天環(huán)保
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430263
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15,000
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可轉(zhuǎn)股
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董事會公告方案
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豐電科技
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430211
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3,000
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否
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上交所無異議函
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大盛微電
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830955
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5,000
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否
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上交所無異議函
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美蘭股份
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430236
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2,000
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否
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董事會公告方案
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德鑫物聯(lián)
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430074
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3,000
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否
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上交所無異議函
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樂米科技
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839603
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1,000
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否
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董事會公告方案
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合佳醫(yī)藥
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838641
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15,000
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可轉(zhuǎn)股
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董事會公告方案
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紐米科技
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831742
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30,000
|
否
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董事會公告方案
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圖南電子
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839538
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2,000
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否
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上交所無異議函
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普金科技
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430486
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2,000
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否
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深交所無異議函
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佳和農(nóng)牧
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871537
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3,000
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否
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董事會公告方案
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旭杰科技
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836149
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1,560
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否
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上交所無異議函
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元年科技
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834507
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4,000
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否
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董事會公告方案
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七維航測
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430088
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5,000
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否
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董事會公告方案
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京源環(huán)保
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831540
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3,000
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否
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董事會公告方案
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中航泰達
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836263
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2,000
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否
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上交所無異議函
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胄天科技
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835836
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1,200
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否
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完成發(fā)行
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廣廈網(wǎng)絡(luò)
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430128
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2,500
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否
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完成發(fā)行
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傳視影視
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832455
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2,000
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否
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完成發(fā)行
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世源頻控
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839434
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1,000
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否
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董事會公告方案
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龍華薄膜
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832157
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3,000
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否
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董事會公告方案
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數(shù)據(jù)來源:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
從上述統(tǒng)計情況分析,目前三板市場上推出擬發(fā)行附轉(zhuǎn)股條件的雙創(chuàng)債方案少之又少。歸其原因,一是附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)債對于三板市場屬于金融創(chuàng)新,無論是企業(yè)還是中介機構(gòu)都很陌生;二是《實施細則》直至9月22日才公布,此前沒有操作實施的具體依據(jù)。附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)債推出是新三板市場上重大金融創(chuàng)新,這種經(jīng)過監(jiān)管部門認(rèn)可規(guī)范化的股債結(jié)合金融品種,對新三板創(chuàng)新層企業(yè)來說多了一種新的融資途徑,對投資者來說從融資方式、權(quán)益保證等方面也很有吸引力。目前新三板市場處于困境,掛牌公司數(shù)量多、投資人少、市場流動性差、融資品種單一,附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)可轉(zhuǎn)債可以說是新三板分層制度的一項政策紅利,大大提振了新三板創(chuàng)新層企業(yè)和投資人的信心。
藍天環(huán)保2013年掛牌新三板,連續(xù)兩年入選新三板創(chuàng)新層,是行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的清潔能源供熱服務(wù)商。9月26日,藍天環(huán)保公告公司非公開發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券發(fā)行方案,明確擬發(fā)行附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)債,發(fā)行規(guī)模1.5億元,期限3年,發(fā)行結(jié)束之日起6個月后可以轉(zhuǎn)股。筆者注意到,4月29日證監(jiān)會公布雙創(chuàng)債試點指導(dǎo)意見征求意見稿后,也是藍天環(huán)保率先公布了雙創(chuàng)債草案,本次《實施細則》公布后的第二工作日,藍天環(huán)保即公布了附轉(zhuǎn)股條件的雙創(chuàng)債發(fā)行方案,明顯是有備而來,附轉(zhuǎn)股條款的雙創(chuàng)債首單是否落在藍天環(huán)保?讓我們拭目以待。
