江西省,自古以來(lái)就是連接江淮湖廣八閩中原的交通要道,但直至上世紀(jì)80年代,落后的公路運(yùn)輸條件制約了江西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展�！耙敫�,先修路”,1989年7月,江西首條高等級(jí)公路“昌九高速公路”動(dòng)工,歷時(shí)6年半全線建成通車,實(shí)現(xiàn)了江西省高速公路“零”的突破。
2000年5月18日,以昌九高速為起點(diǎn)的贛粵高速(600269)走進(jìn)資本市場(chǎng),在上交所成功上市。20年來(lái),依靠多元化的融資渠道,憑借良好的資信,公司共募集資金900余億元,為全省高速建設(shè)提供了有力的資金保障,為促進(jìn)全省交通發(fā)展、促進(jìn)江西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了重要?jiǎng)恿Α９疽虼藰?gòu)建起高速公路產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)和資本運(yùn)作雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式,正在逐步構(gòu)建起以高速公路運(yùn)營(yíng)為基石,以智慧交通為支撐,以投資業(yè)務(wù)為加速器的多板塊布局,致力于成為以“交通+”為核心的多元化資本投資運(yùn)營(yíng)領(lǐng)軍企業(yè)。
從138公里到近800公里的奮斗
上市以來(lái),贛粵高速以磅礴的氣勢(shì),完成了從138公里到近800公里的跨越。特別是從2000年開(kāi)始,贛粵高速在高速公路上的建設(shè)實(shí)現(xiàn)一系列重大突破,從空中鳥(niǎo)瞰縱橫相連的高速公路網(wǎng),仿佛是贛鄱大地沸騰而通暢的血脈,給江西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了勃勃生機(jī)。
贛粵高速一直以促進(jìn)江西交通和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任,充分發(fā)揮上市公司融資功能,從上市之初的昌九高速及銀三角互通,先后投資、收購(gòu)昌樟高速(含昌傅高速)、昌泰高速、九景高速和溫厚高速,直接投資、自主修建彭湖高速、昌奉高速、奉銅高速以及昌樟改擴(kuò)建、昌九改擴(kuò)建等項(xiàng)目。目前,公司管理高速公路主線里程近800公里,較上市之初增長(zhǎng)5倍,數(shù)字的背后凝結(jié)了贛粵人不懈探索的智慧和敢為人先的精神。
2008年10月,彭湖高速公路開(kāi)工建設(shè),這是公司自主修建的首條高速,這條地方加密高速公路成為江西重要的一條出省通道。2009年9月開(kāi)工建設(shè)的昌銅高速采用創(chuàng)新工藝,融入綠色生態(tài)理念,助推江西高速公路里程突破4000公里,讓贛西北成為鏈接鄱陽(yáng)湖經(jīng)濟(jì)生態(tài)區(qū)和長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)圈的戰(zhàn)略通道。2015年11月,昌樟高速改擴(kuò)建工程建成通車,成為江西第一條“邊施工、邊通車”的“4改8”高速公路,也是省內(nèi)首個(gè)獲得“綠色公路”稱號(hào)的項(xiàng)目,2 項(xiàng)科研成果獲得中國(guó)公路學(xué)會(huì)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。2019年10月,新昌九高速通車,以工業(yè)化建造成為全國(guó)高速公路建設(shè)樣板,是國(guó)內(nèi)首條面向國(guó)家交通控制網(wǎng)的智慧高速。
從1個(gè)市場(chǎng)到3個(gè)市場(chǎng)的跨越
高速公路建設(shè)資金需求量大、時(shí)間緊,擺在贛粵高速眼前的是融資額度受限的艱難局面。為解決困難,突破瓶頸,贛粵高速開(kāi)始了創(chuàng)新融資之旅,完成了從1個(gè)市場(chǎng)到3個(gè)市場(chǎng)的跨越。這是一段風(fēng)雨歷程, 但卻絢麗多姿,終見(jiàn)彩虹。
20年來(lái),公司通過(guò)IPO、配股等方式累計(jì)融資16.89億元。2000年4月10日,贛粵高速首次向社會(huì)公眾發(fā)行人民幣12,000萬(wàn)股,并于2000年5月18日在上海證券交易所上市,募集資金13.20億元。2002年12月,贛粵高速以原總股本35,300萬(wàn)股為基數(shù),向國(guó)有法人股股東配售普通股222,493股,向社會(huì)公眾股股東配售普通股3600萬(wàn)股,股本變更為389,222,493股,募集資金達(dá)3.69億元。
20年來(lái),公司通過(guò)發(fā)行短期融資債券、中長(zhǎng)期企業(yè)債券、分離債直接融資400余億元。探索創(chuàng)新,率先發(fā)行短期融資券。2005年5月,人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》,贛粵高速緊緊抓住債券市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇,2005年10月首次成功發(fā)行了10億元短期融資券,成為江西省首家、國(guó)內(nèi)同行業(yè)上市公司第二家采用短期融資券融資的企業(yè)。把握機(jī)遇,率先發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債。2008年1月28日,贛粵高速發(fā)行12億元的分離交易可轉(zhuǎn)債,成為全國(guó)第二批也是江西省首家利用該品種融資的上市公司。此次分離可轉(zhuǎn)債按照票面金額100元平價(jià)發(fā)行1,200萬(wàn)張,募集資金12億元人民幣。票面利率為0.8%,與同期銀行貸款相比,節(jié)約財(cái)務(wù)成本8.44億元,節(jié)約率為89.78%。深耕研究,率先發(fā)行非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具。2011年10月,贛粵高速成功發(fā)行10億元3年期非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具,發(fā)行利率為6.45%,較同期中票平均發(fā)行利率低11%。提前布局,率先發(fā)行10年期無(wú)擔(dān)保中期票據(jù)。2013年1季度,贛粵高速成功發(fā)行32億元中期票據(jù),其中7年期17億元,10年期15億元,是江西迄今為止發(fā)行的最長(zhǎng)期限中期票據(jù),利率較基準(zhǔn)貸款利率下浮22%,累計(jì)節(jié)約融資成本3億元。踏準(zhǔn)節(jié)奏,率先發(fā)行10年期無(wú)擔(dān)保公司債。2013年4月,贛粵高速發(fā)行了18億元10年期公司債券,這是江西迄今為止核準(zhǔn)金額最高、期限最長(zhǎng)、票面利率最低的公司債券,發(fā)行利率較基準(zhǔn)貸款利率下浮22%,累計(jì)節(jié)約融資成本2.3億元。無(wú)縫對(duì)接,低成本發(fā)行7期超短期融資券。2019年,贛粵高速抓住低利率窗口時(shí)機(jī),滾動(dòng)發(fā)行七期84億元超短期融資券,發(fā)行利率均為同期同等級(jí)地方國(guó)企最低之一,以低資金成本保障了公司債券兌息及日常運(yùn)營(yíng)資金需求。
20年來(lái),公司通過(guò)銀團(tuán)貸款、國(guó)開(kāi)基金、短期借款等間接融資500余億元。2015年11月,贛粵高速獲得國(guó)開(kāi)發(fā)展基金1.5億元用于昌九改擴(kuò)建項(xiàng)目,利率為 1.2%,期限為14年,較基準(zhǔn)下浮75.51%。2016年2月,贛粵高速經(jīng)過(guò)溝通協(xié)調(diào),再次獲得10億元國(guó)開(kāi)基金用于昌九改擴(kuò)建項(xiàng)目,利率為1.2%,期限為14年,較基準(zhǔn)下浮75.51%。
資本市場(chǎng)快速發(fā)展的20年,贛粵高速始終秉承初心,不斷探索創(chuàng)新,在股權(quán)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、銀行市場(chǎng)積累了良好的信譽(yù),公司2011年起連續(xù)九年主體信用評(píng)級(jí)及債券跟蹤評(píng)級(jí)皆為AAA,贛粵高速將繼續(xù)堅(jiān)守資本市場(chǎng)的初心,踐行“義利共贏,和諧創(chuàng)新”的價(jià)值觀,不斷創(chuàng)新融資方式,拓寬融資渠道,為交通事業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)應(yīng)有的力量。
從同心筑夢(mèng)到并肩追夢(mèng)的成長(zhǎng)
這是從同心筑夢(mèng)到并肩追夢(mèng)的20年。伴隨著高速公路主線管理里程從138公里到近800公里的延伸,公司產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)了從單一經(jīng)營(yíng)到多元化經(jīng)營(yíng)全方位發(fā)展之路。從上市之初的一條路發(fā)展到擁有8家子公司,足跡從江西一省逐步遍及全國(guó)多個(gè)省、市、區(qū)及埃塞俄比亞、斯里蘭卡、巴基斯坦等國(guó),業(yè)務(wù)逐步滲透到智慧交通、實(shí)業(yè)投資、地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等相關(guān)行業(yè),并投資金融保險(xiǎn)、新能源、廣告?zhèn)髅�、服�?wù)區(qū)等領(lǐng)域,參股信達(dá)地產(chǎn)、國(guó)盛金控、湘郵科技等多家上市公司和非上市公司。2019年,贛粵高速資產(chǎn)總額350.02億元,營(yíng)業(yè)收入50.39億元,
分別是2000年的8.8倍和17.8倍。
這是堅(jiān)持戰(zhàn)略引領(lǐng)實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的20年。公司堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)和資本運(yùn)作雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式,不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,逐步構(gòu)建以高速公路運(yùn)營(yíng)為基石,以智慧交通為支撐,以投資業(yè)務(wù)為加速器的多板塊布局,致力于成為以“交通+”為核心的多元化資本投資運(yùn)營(yíng)領(lǐng)軍企業(yè)。
這是依靠不斷改革實(shí)現(xiàn)自我突破的20年。目前,公司各個(gè)子業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐持續(xù)加快。智慧交通板塊完成物聯(lián)網(wǎng)智能車道控制器等多個(gè)新產(chǎn)品的研發(fā)工作;自研產(chǎn)品車型識(shí)別器出口埃塞俄比亞等“一帶一路”沿線國(guó)家,首次打開(kāi)海外市場(chǎng)。金融投資板塊穩(wěn)步推進(jìn),2019年嘉融公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 485.71%。實(shí)業(yè)投資板塊通過(guò)整合成品油銷售(加油站)、貿(mào)易、實(shí)業(yè)投資等實(shí)業(yè)投資平臺(tái),2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)199.69%;房地產(chǎn)投資板塊不斷去庫(kù)存、去杠桿,各個(gè)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。
這是共同成長(zhǎng)不斷回饋社會(huì)的20年。在高速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)下,公司積極回饋投資者特別是中小股東對(duì)公司長(zhǎng)期的堅(jiān)定支持。自上市以來(lái),公司累計(jì)現(xiàn)金分紅46.23億元(含尚未實(shí)施的2019年度分紅),是公司上市以來(lái)股權(quán)融資總額16.89億元的2.73倍。公司與投資者的共同成長(zhǎng)和持續(xù)給予的分紅回報(bào),讓投資者長(zhǎng)期投資的信心不斷提升。公司在資本市場(chǎng)創(chuàng)造了良好的生態(tài)環(huán)境,這也為公司未來(lái)發(fā)展提供源源不斷的支持。
受新冠疫情影響,我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的挑戰(zhàn),高速公路也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn),贛粵高速將緊密結(jié)合全省交通事業(yè)發(fā)展形勢(shì),積極研究運(yùn)用各種傳統(tǒng)和創(chuàng)新的金融品種,繼續(xù)發(fā)揮投、融資平臺(tái)功能, 借助資本市場(chǎng)的發(fā)展,不斷探索與實(shí)踐拓寬融資渠道,擴(kuò)大融資規(guī)模,我省高速公路可持續(xù)發(fā)展提供有力資金支持。同時(shí)依托高速公路產(chǎn)業(yè),持續(xù)研究、探索多元化發(fā)展路徑,努力實(shí)現(xiàn)規(guī)模、效益的協(xié)調(diào)增長(zhǎng)。(CIS)
