隨著首批養(yǎng)老目標(biāo)基金的陸續(xù)“誕生”,公募基金服務(wù)于我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)已逐步從理論邁入現(xiàn)實(shí)。目前養(yǎng)老目標(biāo)基金在境內(nèi)市場(chǎng)尚屬新生事物,但此類產(chǎn)品在歐美的發(fā)展已相對(duì)成熟。記者注意到,作為首批養(yǎng)老目標(biāo)基金,鵬華養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型基金中基金已于日前正式公開發(fā)行。據(jù)了解,該基金在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和后續(xù)的投資運(yùn)作中將充分借鑒吸收鵬華基金境外股東方——意大利歐利盛資本的成功研發(fā)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),并有望延續(xù)鵬華基金在社保、養(yǎng)老金領(lǐng)域的豐富管理經(jīng)驗(yàn)與突出投資實(shí)力。

　　據(jù)了解,鵬華基金股東方之一歐利盛資本是意大利第一大資產(chǎn)管理公司,同時(shí)也是意大利管理個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品規(guī)模最大的資產(chǎn)管理公司,截至2017年末資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)3136億歐元。作為意大利市場(chǎng)最大的目標(biāo)日期產(chǎn)品供應(yīng)商,在約2000億歐元規(guī)模的歐洲市場(chǎng)中,歐利盛以約580億歐元的管理規(guī)模占據(jù)同類市場(chǎng)份額約30%。歐利盛資本的目標(biāo)日期產(chǎn)品發(fā)展迅速,2010年該類產(chǎn)品僅占?xì)W利盛公募基金規(guī)模的7%,到2012年提升至27%,到2017年10月又進(jìn)一步提升至60%。

　　記者了解到,鵬華基金旗下首只養(yǎng)老目標(biāo)基金——鵬華養(yǎng)老目標(biāo)日期2035FOF在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中,基于股東方的管理經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì),充分借鑒海外成熟的目標(biāo)日期設(shè)計(jì)思路,以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金財(cái)富穩(wěn)健增值為目標(biāo),充分考慮了投資者預(yù)期壽命、替代率缺口、人力資本變化特征等因素,基于謹(jǐn)慎的長(zhǎng)期資本市場(chǎng)假設(shè),通過動(dòng)態(tài)規(guī)劃的方法得到投資者生命周期上的資產(chǎn)配置路徑。同時(shí),該基金還立足于中國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情,對(duì)替代率缺口、長(zhǎng)期資本市場(chǎng)收益率等的假設(shè)均充分考慮了中國(guó)的實(shí)際情況。

　　事實(shí)上,在養(yǎng)老投資領(lǐng)域,具有近16年社保服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的鵬華基金也具備多重優(yōu)勢(shì)。作為國(guó)內(nèi)第一批社�；�金和第一批基本養(yǎng)老金的委托投資管理人,鵬華基金已經(jīng)積累了豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。統(tǒng)計(jì)顯示,截至2017年底,鵬華基金社保及養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模均位于行業(yè)前列,持續(xù)保持優(yōu)勢(shì)地位。服務(wù)社保的多年間,鵬華基金管理的社�；�金組合歷經(jīng)中國(guó)證券市場(chǎng)的牛熊市考驗(yàn),整體業(yè)績(jī)穩(wěn)健優(yōu)異,累計(jì)為社�；�金貢獻(xiàn)投資收益530余億元,獲全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)的高度認(rèn)可。此外,鵬華基金尤為重視自身團(tuán)隊(duì)建設(shè),組建于2016年的鵬華基金資產(chǎn)配置與基金投資部的團(tuán)隊(duì)成員,已有國(guó)內(nèi)股、債、量化與海外股、債、基金、另類資產(chǎn)的投資經(jīng)驗(yàn),同時(shí)也兼有基金研究、資產(chǎn)配置模型研究經(jīng)驗(yàn)。整體團(tuán)隊(duì)通過持續(xù)的內(nèi)外兼修,為鵬華養(yǎng)老目標(biāo)基金2035的后續(xù)投資運(yùn)作提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。