本周，美國大型對沖基金陸續(xù)向美國證監(jiān)會(SEC)提交了截至6月30日的二季度持倉報告。
根據(jù)美國證監(jiān)會(SEC)規(guī)定，管理資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元的基金經(jīng)理必須在每個季度結(jié)束后的45天內(nèi)提交一份13F文件，以披露股票、債券方面的持倉。盡管文件沒有披露空頭頭寸，不能完整體現(xiàn)基金公司的持股狀況，但13F持倉變動通常能透露出基金經(jīng)理對個股的一些最新看法和動向，對投資者具有較大指導(dǎo)意義。
1、巴菲特：連續(xù)兩季度增持蘋果
美國證券交易管理委員會公開的文件顯示，二季度伯克希爾哈撒韋公司購買了1238.82萬股蘋果股票，增幅5.2%，價值54億美元，總共持2.519億股。
8月2日，蘋果公司市值突破1萬億美元，成為美股歷史上第一家萬億美元市值的公司。
巴菲特此前表示，因?yàn)榭萍脊傻牟环�(wěn)定性而不愿意投資這些股票，但如今他因?yàn)樘O果逐漸轉(zhuǎn)變了態(tài)度。這是他今年連續(xù)第二個季度增持蘋果，一季度伯克希爾增持蘋果7420萬股，使蘋果取代富國銀行成為伯克希爾最大持倉。
值得注意的是，二季度伯克希爾繼續(xù)減持富國銀行450萬股，為一季度減持規(guī)模172萬股的2.6倍，持倉降至約4.52億股，季末市值約251億美元。
在伯克希爾的二季度前五大持倉中，除了蘋果和富國銀行，伯克希爾對其他三大持倉卡夫亨氏、美國銀行和可口可樂均無變動，分別持有3.256億股、6.79億股和4億股，市值分別約為205億美元、191億美元和175億美元。
目前伯克希爾還持有美國四大航空公司和七大銀行中的四家的主要股份。二季度，伯克希爾增加了對高盛、US Bancorp、達(dá)美航空和西南航空的投資，削減了美國航空公司，聯(lián)合大陸控股公司的股份，以避免持股超過10%，巴菲特表示這是他不想跨越的門檻。
伯克希爾在周一的聲明中表示，“這些買賣決策并未反映我們的投資管理層對相關(guān)股票吸引力的看法，而是遵守持股不超過10%的原則”。
2、索羅斯：科技股持倉“換血”
金融大鱷索羅斯的基金管理公司在二季度購買了72.87萬股流媒體音樂Spotify股票，目前價值1.226億美元，同時還購買了712萬股美國流媒體音樂服務(wù)商Pandora股票，目前價值為5610萬美元，這兩項(xiàng)共投入了1.787億美元。
Spotify在今年3月IPO到6月底之間累計(jì)上漲了27%，而Pandora二季度股價則飆升57%。
此外索羅斯還增持了臉書、蘋果、推特，減持了Alphabet(谷歌母公司)、亞馬遜股份。
值得注意的是，索羅斯全數(shù)出售了ebay、Nvidia、Snap與Paypal股份，減持了奈飛、花旗與富國銀行股份。
索羅斯還對能源企業(yè)的投資進(jìn)行了調(diào)整，增加戴文能源公司(Devon Energy Corp。)、金德爾·摩根公司(Kinder Morgan，Inc。)的持股數(shù)量，減持VanEck Vectors Oil Services ETF、加拿大自然資源有限公司、威廉姆斯公司(Williams Companies Inc)。
3、科技股：冰火兩重天
盡管巴菲特、索羅斯等大鱷都增持了蘋果，但此前由于臉書和奈飛發(fā)布了不盡人意的財(cái)報，科技股跌勢令投資者信心不足，一些美國知名對沖基金也開始減持美國大型科技股。
全球最大的對沖基金橋水就在二季度大幅拋售臉書。截至6月30日，橋水持有臉書股票4.8234萬股，季末市值約937.3萬美元，相較于一季度末持股20.4996萬股、季末市值約3275.6萬美元，劇減逾76%。
Third Point公司出售了所持Alphabet的全部股份，并出售了100萬股臉書股票，持股比例減少了25%。但同時，Third Point購買了170萬股微軟股票，增持近310%。
對沖基金大佬David Einhorn掌管的綠光資本在二季度減持了48.6萬股蘋果股票，占其持股總量的77%。此外還減持90.14萬股Twitter股票，占其持股總量的36%，以及310萬股美光科技股票，占其持股總量的92%。
Omega Advisors公司賣出了其在奈飛的全部股權(quán)，并在包括馬德里加爾制藥公司和Deciphera制藥公司在內(nèi)的生物技術(shù)公司增加了持股。
4、橋水：不愛臉書愛黃金
在大幅拋售臉書同時，橋水基金對黃金的支持力度依然不減。
盡管二季度金價表現(xiàn)不佳，累計(jì)跌幅達(dá)到5.5%，但根據(jù)13F，二季度末橋水基金分別持有全球最大黃金ETF SPDR Gold Shares和第二大黃金ETF iShares Gold Trust的390萬股和1132萬股，與一季度末倉位持平。
這是橋水連續(xù)兩個季度保持兩大黃金ETF持倉不變。去年第四季度末，橋水分別增持SPDR Gold和iShares Gold Trust達(dá)1.4091萬股和3.4792萬股。
今年上半年，橋水CEO達(dá)利奧曾數(shù)次表示看好黃金前景。但二季度上述兩大黃金ETF遭遇投資者贖回逾10億美元，而金價也在本周跌破1200水平，為2017年3月以來首次。
美國期貨交易委員會(CFTC)最新數(shù)據(jù)顯示，對沖基金和基金經(jīng)理持有的COMEX黃金期貨凈多頭頭寸連續(xù)四周大幅減少，空倉規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
5、押注美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展
此前，美國商務(wù)部估計(jì)，美國二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長4.1%，較一季度2.2%的增幅高出近一倍。
出于對美國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心，一些對沖基金還押注周期性企業(yè)。
Third Point公司增持了對支付公司PayPal和Visa的股份，這兩家公司今年迄今的股價漲幅均超過19%。
綠光資本在中低收入的零售商增加了新頭寸，包括Dollar Tree Inc。(DLTR)、Dollar General Corp。(DG)、Gap Inc。(GPS)和TJX Companies Inc。(TJX)。
進(jìn)取型對沖基金Jana Partners公司增加了跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和羅素2000指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的頭寸，并在食品配送公司GrubHub Inc。上建立了新持倉。
