德勤預(yù)計(jì)今年會(huì)有70至90只新股在科創(chuàng)板上市
中證網(wǎng)訊(記者 徐昭)6月19日,根據(jù)德勤中國(guó)的全國(guó)上市業(yè)務(wù)組的最新分析,在上交所科創(chuàng)板正式開(kāi)始進(jìn)行交易后,預(yù)計(jì)2019年會(huì)有70-90只新股上市。其他3個(gè)內(nèi)地板塊預(yù)計(jì)有110-150只新股發(fā)行,全年融資總額最少達(dá)到1200億元。
德勤認(rèn)為,2019年上半年,受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與其他全球主要證券市場(chǎng)動(dòng)蕩的影響,預(yù)測(cè)香港和上海的證券交易所在全球新股融資排名分別為第三與第四位;同時(shí),由于已完成多宗超大額新股上市的緣故,預(yù)測(cè)紐約證券交易所與納斯達(dá)克將穩(wěn)坐首席和第二位。2019年下半年,多只超大型新股正在等待上市,其最終融資規(guī)模將會(huì)受制于上市時(shí)的實(shí)際市況。
按照目前計(jì)劃于6月內(nèi)上市的新股資訊,預(yù)計(jì)6月底時(shí),香港會(huì)錄得76只新股合共融資695億港元,較2018年上半年所錄得的101只新股大幅減少,當(dāng)時(shí)近半數(shù)的新股都是于GEM上市。在兩宗重要的新股推動(dòng)下,今年上半年的融資總額較2018年上半年增加約38%。
德勤中國(guó)審計(jì)及鑒證合伙人葉逸鴻表示:“在新上市制度推出前后,有更多新經(jīng)濟(jì)和生物科技新股于香港上市,包括8只未有盈利的生物科技新股和以不同股權(quán)架構(gòu)的形式上市的兩只超大型新股。目前看來(lái),未有盈利的生物科技與醫(yī)療及醫(yī)藥新股更受到市場(chǎng)歡迎,而更多來(lái)自這兩個(gè)行業(yè)的其他潛在發(fā)行人或會(huì)在今年完成上市,期待會(huì)為香港資本市場(chǎng)的傳統(tǒng)投資成份帶來(lái)更多變化,并使香港發(fā)展成為完善的生物科技中心及其融資中心。”
A股市場(chǎng)方面,德勤認(rèn)為將維持去年的發(fā)行步伐,預(yù)計(jì)6月底會(huì)錄得64只新股發(fā)行融資604億元。與2018年上半年比較,新股發(fā)行數(shù)量微跌2%,融資總額也從931億元下滑35%。上海證券交易所預(yù)計(jì)會(huì)以較高融資總額領(lǐng)先(331億元),而深圳應(yīng)會(huì)以較多新股數(shù)量取勝(37只)。
德勤中國(guó)全國(guó)上巿業(yè)務(wù)組中國(guó)A股資本巿場(chǎng)華北區(qū)主管合伙人童傳江表示,監(jiān)管部門一直尋求提高內(nèi)地市場(chǎng)的穩(wěn)定性。而部分企業(yè)將上市計(jì)劃更改至全新的上交所科創(chuàng)板,以及主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板三個(gè)市場(chǎng)的新股平均融資規(guī)模均縮減,均導(dǎo)致今年上半年新股融資總額減少。
在缺乏大型科網(wǎng)新股上市的前提下,德勤預(yù)計(jì)中國(guó)企業(yè)赴美上市的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)收縮,由2018年上半年的17只新股融資41.6億美元降至15只新股融資15.5億美元。這即代表新股數(shù)量下降12%,而融資額減少63%。預(yù)計(jì)前五大的中概新股會(huì)來(lái)自消費(fèi)與教育行業(yè),至于新股數(shù)量則以金融服務(wù)業(yè)為主。
德勤對(duì)香港新股市場(chǎng)的2019年全年預(yù)測(cè)審慎樂(lè)觀,即大約200只新股集資1800億-2500億港元。當(dāng)中預(yù)計(jì)會(huì)有來(lái)自知名海外消費(fèi)品牌、中資金融機(jī)構(gòu)和全球科技巨擘的超大型新股于第三季度上市。與此同時(shí),申請(qǐng)上市狀況持續(xù)穩(wěn)定,包括已有超過(guò)170宗個(gè)案,反映新股上市數(shù)量將會(huì)得到支持。
德勤中國(guó)全國(guó)上巿業(yè)務(wù)組華東區(qū)主管合伙人劉志健說(shuō):“前述巨型新股成功與否將為其他潛在的大型新股鋪路。這些上市計(jì)劃包括金融服務(wù)供應(yīng)商、本地消費(fèi)集團(tuán)的分拆上市和TMT企業(yè),而每宗融資規(guī)模可達(dá)最少78億港元,當(dāng)中兩宗是來(lái)自歐洲。這些潛在的上市發(fā)行人業(yè)務(wù)各異,在其行業(yè)中均享有盛譽(yù),業(yè)務(wù)類型對(duì)香港繼續(xù)擔(dān)當(dāng)國(guó)際金融中心及國(guó)際企業(yè)亞太上市融資中心的角色也是十分重要的!
童傳江強(qiáng)調(diào),會(huì)繼續(xù)評(píng)估科創(chuàng)板正式開(kāi)板后初期新股的表現(xiàn),包括市場(chǎng)與投資者的看法、發(fā)行定價(jià)和交易狀況,以及對(duì)新股注冊(cè)制試點(diǎn)的接納程度。希望更多中國(guó)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)會(huì)視此市場(chǎng)為融資與業(yè)務(wù)推廣的優(yōu)秀平臺(tái)。


















