8月12日，在由中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)證券報(bào)主辦、銀河基金承辦的“2017年基金服務(wù)萬里行——建行·中證報(bào)‘金�！�基金系列巡講”長(zhǎng)春專場(chǎng)活動(dòng)中，上海證券創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人高琛表示，投資者要堅(jiān)持長(zhǎng)期持有基金產(chǎn)品才能夠避免損失。

　　高琛認(rèn)為，一系列統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，作為新興市場(chǎng)的典型代表，國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)，表現(xiàn)出高成長(zhǎng)性、高波動(dòng)性的雙重特征。從長(zhǎng)期來看，A股市場(chǎng)的投資回報(bào)率遠(yuǎn)高于全球市場(chǎng)和成熟經(jīng)濟(jì)體國(guó)家。但投資者回報(bào)并不等于基金業(yè)績(jī)收益，過去十年盡管基金長(zhǎng)期增值，但基民年化收益率明顯低于基金收益，大量投資者都選擇在高點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)是造成其虧損的重要原因，而簡(jiǎn)單的持有策略就可以彌補(bǔ)投資者這些收益的損失。

　　高琛稱，投資者以投機(jī)的心態(tài)去參與各類金融產(chǎn)品的一個(gè)很重要原因是他們?cè)谪?cái)富規(guī)劃中沒有考慮如何規(guī)劃金融資產(chǎn)。她認(rèn)為，家庭金融資產(chǎn)配置要實(shí)行“三步走”戰(zhàn)略。首先，要進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)劃，即劃分家庭資產(chǎn)的不同功能屬性；第二，要確定自身真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；最后，再篩選合適的投資產(chǎn)品。

　　高琛運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖向投資者介紹了家庭金融資產(chǎn)配置的方式：首先，可將10%的家庭資產(chǎn)用于短期消費(fèi)資金配置到貨幣基金上；第二，將20%的資產(chǎn)用于意外重疾保障資金投資于保險(xiǎn)產(chǎn)品；第三，將20%的資產(chǎn)用于產(chǎn)生收益資金投資于高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品；最后，剩余的40%用于保本升值的資金投資于低收益、低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品。

　　關(guān)于基金的篩選及基金投資策略，高琛認(rèn)為，投資者要根據(jù)投資期限選擇適合的基金，對(duì)于短期投資者而言，要基于短期機(jī)會(huì)捕捉，側(cè)重關(guān)注基金產(chǎn)品特征；中期投資者則要基于市場(chǎng)趨勢(shì)判斷，關(guān)注基金投資風(fēng)格；而長(zhǎng)期投資在于風(fēng)險(xiǎn)收益定位，考慮基金的投資能力。

　　最后，高琛指出，在進(jìn)行基金投資時(shí)要關(guān)注基礎(chǔ)市場(chǎng)的變化邏輯，今年上半年股票市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化明顯，債券市場(chǎng)短期謹(jǐn)慎，中長(zhǎng)期相對(duì)樂觀。投資者在進(jìn)行權(quán)益類資產(chǎn)配置時(shí)，要平衡配置，注重選股能力，在進(jìn)行債券型資產(chǎn)配置時(shí)要維持中性配置策略，而在QDII基金方面，則要關(guān)注全球市場(chǎng)傳統(tǒng)行業(yè)。