接近證監(jiān)會稽查部門的權(quán)威人士對中國證券報記者詳細(xì)介紹多個典型內(nèi)幕交易案的查處經(jīng)過。在違法原因方面，當(dāng)事人遵紀(jì)守法意識淡薄、上市公司內(nèi)幕信息管理存在漏洞、法規(guī)及培訓(xùn)制度有待完善、背離誠信和職業(yè)操守等成為深層次的影響因素。隨著內(nèi)幕交易違法手段的不斷演變，證監(jiān)會稽查部門將立足法律本意，強化內(nèi)幕交易紅線，不斷革新稽查辦案手段，將專項檢查與稽查執(zhí)法無縫銜接，破解規(guī)避監(jiān)管的各類套路，進(jìn)一步凈化資本市場環(huán)境。

　　高壓打擊內(nèi)幕交易

　　內(nèi)幕交易涉案主體多樣，包括上市公司高管、獨立董事、基金經(jīng)理、券商高管以及非內(nèi)幕信息知情人等。證監(jiān)會稽查辦案人員表示，內(nèi)幕交易尤其是上市公司高層內(nèi)幕交易呈易發(fā)多發(fā)態(tài)勢，嚴(yán)重破壞市場公平，擾亂市場正常秩序，必須始終予以嚴(yán)厲打擊。

　　以夏雪等人涉嫌內(nèi)幕交易“平潭發(fā)展”股票案為例，上市公司多名高層涉案，成為典型的內(nèi)幕交易案件。涉案公司兩名董事長助理、一名副總經(jīng)理和一名投資部副總經(jīng)理因內(nèi)幕交易于2016年4月被證監(jiān)會處以“沒一罰三”，罰沒金額合計近2000萬元。

　　2017年1月，證監(jiān)會依法對宋常內(nèi)幕交易“國發(fā)股份”、短線交易“京能置業(yè)”等股票行為做出行政處罰，予以110萬元的“頂格”罰款，同時采取10年市場禁入措施。

　　對“老鼠倉”的查處保持高壓態(tài)勢。證監(jiān)會稽查辦案人員介紹，一些基金行業(yè)從業(yè)人員利用未公開信息交易，嚴(yán)重擾亂金融管理秩序，損害公眾投資者利益，破壞資本市場誠信基礎(chǔ)，成為阻礙基金業(yè)健康發(fā)展的“毒瘤”。例如，因當(dāng)事人涉嫌利用未公開信息交易股票，證監(jiān)會于2016年1月對申萬菱信基金離職基金經(jīng)理張鵬采取5年市場禁入措施，并將該案移交公安部門。

　　將專項檢查同稽查執(zhí)法快速銜接，證監(jiān)稽查工作由此取得很大成效。例如，時任新時代證券總經(jīng)理助理羅向陽利用職務(wù)知悉內(nèi)幕信息，同其弟羅楊穎配合，先后3次內(nèi)幕交易東方鐵塔、黃河旋風(fēng)。在發(fā)現(xiàn)違法線索后，稽查部門將專項檢查轉(zhuǎn)變?yōu)榘讣�調(diào)查，繼續(xù)跟進(jìn)，進(jìn)場調(diào)查后迅速取得重要突破，實現(xiàn)打擊違法行為的穩(wěn)、準(zhǔn)、狠。兩人最終被沒收違法所得共計44.69萬元，并被處以254.08萬元罰款，終身證券市場禁入。

　　對內(nèi)幕交易的嚴(yán)厲打擊正在深入展開。2016年5月，廣東證監(jiān)局依法對林木治泄露內(nèi)幕信息的違法行為處以3萬元罰款，成為廣東證監(jiān)局首例對非內(nèi)幕信息知情人泄露內(nèi)幕信息違法行為作出的處罰。