原標題：還原平潭發(fā)展內幕交易案細節(jié) 多手段協助破案
有關內幕交易的違法違規(guī)行為越發(fā)復雜多樣，尤其是上市公司高層涉案呈易發(fā)、多發(fā)態(tài)勢，嚴重破壞了市場公平，擾亂市場正常秩序。夏雪等人涉嫌內幕交易“平潭發(fā)展”股票案，是一宗上市公司多名高層涉案的典型案件。
內幕交易是一種典型的證券欺詐行為，是指證券交易內幕信息的知情人員利用其掌握的未公開的價格敏感信息進行證券買賣活動，從而謀取利益或減少損失的欺詐行為。根據規(guī)定，知悉證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取內幕信息的其他人員，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。
公開資料顯示，平潭發(fā)展多名高管利用內幕信息大量買入公司股票，交易金額多達3,239.36萬元，獲利近500萬元，涉案人員包括兩名董事長助理、一名副總經理和一名投資部副總經理。2016年4月，上述四名當事人被證監(jiān)會處以“沒一罰三”，罰沒金額合計近2千萬元。
在這起案件中，內幕交易的四名當事人均為參與上市公司重大決策、負責上市公司重大事項實施的公司高層，在上市公司重大事項運轉過程中擔任重要角色，全面掌握著公司的內幕信息。其中，夏雪和石乃珊作為平潭發(fā)展董事長助理，直接參與了公司多個重大事項的籌劃和實施。
董事長助理頻繁交易公司股票 多手段協助破案
交易所日常監(jiān)控發(fā)現，2014年前后，平潭發(fā)展籌劃非公開發(fā)行、籌劃與臺灣中振醫(yī)療合作投資新建嚴復紀念醫(yī)院等一系列利好信息公布前，董事長助理夏雪等人名下證券賬戶頻繁交易公司股票，獲利明顯。其中，董事長助理夏雪和石乃珊，均長期使用名下賬戶，交易“平潭發(fā)展”股票。2016年9月1日，證監(jiān)會對上述異常交易行為進行立案調查。
本案中，劉峰2014年9月以前為某上市公司的副總經理，之后擔任中�？递x旅游項目顧問，后因其在旅游項目開發(fā)方面管理和思路上的經驗，赴平潭發(fā)展履行副總經理職責，2015年6月份正式受聘為平潭發(fā)展副總經理。陳勇原為負責平潭旅游開發(fā)項目方案設計的合作方的副總經理，后因其長期跟進中�？递x旅游項目的方案設計工作，于2015年8月正式受聘為平潭發(fā)展投資部副總經理。
在長達一年多的時間里，平潭發(fā)展陸續(xù)發(fā)布的多項利好信息，恰逢國家自貿區(qū)概念熱炒期間，涉及上述利好消息的單位和人員眾多，且案發(fā)至調查時隔一年多，很多關鍵證據已經滅失，無法調取，案件調查難度很大。
案件復雜調查難度大更需要攻堅克難。據了解，證監(jiān)會成立專案調查組，進場前，調查組做足準備，充分搜集情報，細化任務分工，于周日夜晚在調查現場附近集結待命，周一上午突擊進場，第一時間固化了關鍵證據。通過軟件工具比對分析，深挖串并，自主發(fā)現了石乃珊、劉峰、陳勇等其他三名公司高層涉嫌內幕交易的關鍵線索。
高管法律意識淡薄 證監(jiān)會對內幕交易保持高壓
夏雪和石乃珊作為公司高層，在知悉內幕信息的情況下違規(guī)買賣股票。證監(jiān)會相關負責人稱，調查時，二人均表示不知道什么是內幕交易，不知道內幕信息知情人禁止買賣公司股票的相關規(guī)定。劉峰原為某上市公司的高管，理應知悉關于嚴禁內幕交易的各項規(guī)定，但其在與平潭發(fā)展董事長接觸后并知悉平潭旅游開發(fā)項目后，仍然交易“平潭發(fā)展”股票，顯示其法律意識淡薄。
另外，在籌劃和實施重大項目期間，平潭發(fā)展對內幕信息知悉范圍控制不力，曾多次聘請數個單位的外部專家進行論證，造成了內幕信息的知悉范圍嚴重擴大，多名無關人員知悉了內幕信息，增加了內幕信息外泄和非法利用內幕信息牟利的風險。
內幕信息形成前，平潭發(fā)展也未充分提醒公司高層或其他知悉內幕信息的人員禁止內幕交易和泄露內幕信息的規(guī)定。
根據《證券法》第七十四條，被明確規(guī)定為證券交易內幕信息的知情人的職務是董事、監(jiān)事、高級管理人員，如董事長助理等這類非董監(jiān)高的法定內幕信息知情人身份并未在法條中明確，而此類非董監(jiān)高人員往往是上市公司實際控制人的“心腹”，可能實際參與上市公司重大事項，其知悉和掌握的信息可能遠多于普通的董監(jiān)高人員，發(fā)生內幕交易的風險較高。
證監(jiān)會表示，有必要對此類人員窗口期交易、短線交易行為進行必要的規(guī)制，將其納入常規(guī)的證券法律法規(guī)培訓體系。
實際上，多名高層因內幕交易被處罰的丑聞，會對上市公司的聲譽造成無法挽回的影響。處罰決定作出后，有效震懾了市場，警示上市公司加強內幕信息管理，嚴防內幕交易。
下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持依法、從嚴、全面的監(jiān)管理念，繼續(xù)加大對內幕交易行為的打擊力度，切實維護資本市場“三公”秩序和投資者合法權益。（綜編/高暢）
