10月27日，“2018年基金服務萬里行——建行·中證報‘金�！�基金系列巡講”鵬華基金專場在福建廈門舉行。鵬華基金社保及養(yǎng)老金業(yè)務部門總經(jīng)理潘超在演講中表示，全球正步入老齡化社會，中國老齡化形勢更為嚴峻，到2050年，中國65歲及以上人口占比將超過21.5%，中國老齡化加速背景下，投資者養(yǎng)老觀念亟須轉(zhuǎn)變。他指出，從個人儲蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老的關鍵是養(yǎng)老投資規(guī)劃，而養(yǎng)老投資規(guī)劃的難點是資產(chǎn)配置和證券選擇，目標日期基金通過資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，則可以幫助投資者實現(xiàn)養(yǎng)老金投資規(guī)劃。

　　解決資產(chǎn)配置和證券選擇難題

　　潘超介紹，全球正步入老齡化社會，而中國的老齡化形勢更為嚴峻，2017年中國65歲及以上人口占比超過10%，到2050年這一比例將超過21.5%，而且中國還存在老齡化與少子化并存，結(jié)構(gòu)問題凸顯等問題，在這樣的背景下，以基本養(yǎng)老金為主的第一支柱和以企業(yè)年金、職業(yè)年金為代表的第二支柱以外，第三支柱的個人養(yǎng)老投資越來越迫切和必要。第三支柱是最市場化的制度安排，各類金融機構(gòu)參與程度最深，投資和服務最多元化。

　　潘超認為，對于大多數(shù)投資者來說，從養(yǎng)老儲蓄到養(yǎng)老投資觀念的轉(zhuǎn)變非常重要，與此同時，個人投資者也要樹立正確的養(yǎng)老金投資的資產(chǎn)配置理念。一方面，要堅持長期投資，長期投資由負債的長期性決定，意味著投資優(yōu)勢，并且要用中長期的眼光捕捉投資機會；另一方面，要堅持價值投資，以基本面分析為基石，認識市場的價值和長期價值中樞，把握市場周期，尋找安全邊際。個人養(yǎng)老投資也存在兩個難題：第一是如何在生命周期的不同階段進行資產(chǎn)配置，以實現(xiàn)養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的目標；第二是投資標的選擇。

　　對此，潘超表示，公募基金是個人養(yǎng)老理想的投資標的。公募基金能幫助投資者規(guī)劃生命周期上的資產(chǎn)配置路徑，并幫助投資者優(yōu)選基金，獲得超額收益，解決大多數(shù)個人養(yǎng)老投資者所面臨的兩個難題。

　　他介紹，公募基金長期業(yè)績優(yōu)異，今年是公募基金行業(yè)誕生的第20年。20年來，偏股型基金年化收益達到16.18%，超過同期上證綜指8.5個百分點；債券型基金年化收益達7.64%，超過三年期銀行定期存款收益4.89個百分點。與此同時，公募基金具有完善的制度體系，強制托管、每日估值、信息披露等要求確保運作清晰透明。

　　打造個人養(yǎng)老一站式解決方案

　　目標日期基金最早誕生于美國，經(jīng)過多年的發(fā)展，已成為海外市場上一類極為重要的基金類型。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，美國目標日期基金數(shù)量達632只，資產(chǎn)規(guī)模11158億美元，數(shù)量和規(guī)模均約占美國公募FOF的50%。

　　鵬華基金推出旗下首只養(yǎng)老目標基金——鵬華養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）。作為養(yǎng)老目標基金，該基金擬通過科學嚴謹?shù)拇箢愘Y產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，為投資者提供養(yǎng)老投資一站式解決方案，助力投資者實現(xiàn)養(yǎng)老金財富的穩(wěn)健增值。該基金采用最短三年持有的運作方式。在2036年1月1日前，設置投資者最短持有期限為三年；2036年1月1日開始，對于自申購確認日起不足3年的基金份額，可以不再受三年最短持有的限制。鼓勵投資者進行長期投資，將養(yǎng)老目標化整為零。

　　潘超介紹，鵬華基金2002年獲得首批社�；�金管理資格6家管理人之一，2016年獲得首批基本養(yǎng)老金管理資格，公司共管理10個社保組合，其中權(quán)益類3個，固收類7個，管理3個養(yǎng)老金組合，截至今年6月，公司社保及養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模逾1195億元，排名行業(yè)第7位，其中，管理社保儲備金1059億，規(guī)模排名第一。其社保團隊連續(xù)多年獲得“社�；�金長期服務獎”、“社會保障基金優(yōu)秀投資經(jīng)理”、“3年服務社保表彰”等獎項及稱號。

　　此外，鵬華基金FOF管理經(jīng)驗豐富，自2010年鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)（QDII-FOF）成立運作以來，公司已經(jīng)具有近8年的FOF基金管理經(jīng)驗。截至今年3月31日，公司管理的FOF型的組合12只，其中公募基金1只（QDII基金）、專戶11只（焦文龍管理其中6只），規(guī)模累計超過30億。自2016年底資產(chǎn)配置與基金投資部成立以來，已打造了專業(yè)化的FOF投研團隊，專心推進FOF業(yè)務，團隊成員覆蓋了資產(chǎn)配置、基金選擇等專業(yè)領域。

　　值得一提的是，鵬華基金股東方之一的歐利盛資本是意大利管理個人養(yǎng)老金產(chǎn)品規(guī)模最大的資產(chǎn)管理公司，截至2017年末管理資產(chǎn)達3136億歐元，在歐洲目標日期產(chǎn)品約2000億歐元的市場中，歐利盛以約580億歐元的管理規(guī)模占據(jù)同類市場份額約30%。