中證網(wǎng)訊（記者 連潤(rùn)）北京基金業(yè)協(xié)會(huì)日前在第十四屆全球PE論壇上發(fā)布“未來(lái)可持續(xù)投資”2023年優(yōu)秀案例。共20個(gè)優(yōu)秀案例入圍，包括深創(chuàng)投、高瓴投資、啟明創(chuàng)投、弘毅投資、CPE源峰、中信銀行等機(jī)構(gòu)，中關(guān)村生命科學(xué)園等產(chǎn)業(yè)園區(qū)及萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、箱箱共用等創(chuàng)新企業(yè)。

　　據(jù)介紹，今年發(fā)布的20個(gè)優(yōu)秀案例，聚焦“資本賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新”，展現(xiàn)了資本如何賦能產(chǎn)業(yè)，通過(guò)新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型突破，對(duì)未來(lái)的環(huán)境或社會(huì)產(chǎn)生積極深遠(yuǎn)的影響。

　　ESG治理與實(shí)踐持續(xù)深化、升級(jí)

　　ESG投資、可持續(xù)投資已然成為投資機(jī)構(gòu)在“募、投、管、退”全周期過(guò)程中的重要考量因素。目前，投資機(jī)構(gòu)在持續(xù)深化、升級(jí)自身及被投企業(yè)的ESG治理和實(shí)踐水平，以打造更加長(zhǎng)期可持續(xù)的商業(yè)模式。

　　2022年，CPE源峰針對(duì)自身投資的四大領(lǐng)域，即消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療與健康、科技與工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施，建立了內(nèi)部投資ESG風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單，進(jìn)一步細(xì)化每個(gè)投資領(lǐng)域?qū)��?yīng)的重點(diǎn)ESG風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，存在重大ESG風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)或企業(yè)不予考慮。

　　華平投資在中國(guó)的投資從環(huán)境、社會(huì)需求出發(fā)，持續(xù)挖掘投資機(jī)會(huì)、培養(yǎng)行業(yè)龍頭，在助力“雙碳”目標(biāo)、科技賦能發(fā)展、服務(wù)美好生活、助力健康中國(guó)、支持可持續(xù)金融、推進(jìn)“新基建”、共建宜居城市等7個(gè)方面，支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造可持續(xù)商業(yè)價(jià)值，推動(dòng)中國(guó)加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　面對(duì)新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，企業(yè)普遍面臨持續(xù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)的訴求。高瓴與眾多產(chǎn)業(yè)伙伴一起，長(zhǎng)期摸索出的一套“深度價(jià)值創(chuàng)造”（Deep Value Creation）模式，由專業(yè)的團(tuán)隊(duì)深入企業(yè)產(chǎn)業(yè)變革的一線，與企業(yè)攜手通過(guò)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，重構(gòu)價(jià)值鏈體系，形成新的生產(chǎn)力、生產(chǎn)效率、組織方式，重建企業(yè)的“動(dòng)態(tài)護(hù)城河”，打造企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展價(jià)值。

　　2022年，大鉦資本發(fā)布了碳中和路線圖，將于2025年在公司運(yùn)營(yíng)層面實(shí)現(xiàn)碳中和，于2050年完成投資組合的碳中和目標(biāo)。作為負(fù)責(zé)任的投資機(jī)構(gòu)，大鉦資本選擇更多地投資優(yōu)先考慮可持續(xù)技術(shù)和實(shí)踐、減少碳足跡并確保其運(yùn)營(yíng)對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的公司。

　　啟明創(chuàng)投將投資的思路用在公益事業(yè)上，聯(lián)合中國(guó)鄉(xiāng)村發(fā)展基金會(huì)發(fā)起了“中國(guó)鄉(xiāng)村振興創(chuàng)業(yè)者支持計(jì)劃”，計(jì)劃用十年的時(shí)間培訓(xùn)、賦能2000名鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者，以及在40個(gè)縣培育40家社會(huì)組織，通過(guò)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新富裕鄉(xiāng)村，通過(guò)社會(huì)事業(yè)創(chuàng)新服務(wù)民生。

　　此外，國(guó)科嘉和被投企業(yè)錦籃基因參與解決我國(guó)基因治療藥物“卡脖子”問(wèn)題，解決重大罕見(jiàn)疾病醫(yī)療的社會(huì)需求，并考慮科學(xué)研究和臨床實(shí)際需求的轉(zhuǎn)化路徑，助力我國(guó)藥企盡早實(shí)現(xiàn)彎道超車。在數(shù)字化時(shí)代，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)軟件是數(shù)字化的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。啟明創(chuàng)投被投企業(yè)星環(huán)科技堅(jiān)持核心技術(shù)自主研發(fā)，在大數(shù)據(jù)核心基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外對(duì)標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品的替代，逐步脫離了國(guó)外開(kāi)源大數(shù)據(jù)框架的束縛。

　　可持續(xù)投資撬動(dòng)綠色發(fā)展

　　加快新能源發(fā)展是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、構(gòu)建新發(fā)展格局的重要舉措。當(dāng)前，投資機(jī)構(gòu)加碼布局清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術(shù)等企業(yè)，創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)，持續(xù)推進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　2023年3月29日，首鋼基金通過(guò)戰(zhàn)略投資的基金管理人發(fā)行了全國(guó)首單太陽(yáng)能光伏REITs產(chǎn)品——京能光伏REIT，該項(xiàng)目在上海證券交易所正式掛牌上市，發(fā)行總規(guī)模為29.35億元。京能光伏REIT業(yè)務(wù)模式清晰、可復(fù)制性高，不僅擴(kuò)大了現(xiàn)有市場(chǎng)公募REITs產(chǎn)品類型，更是為新能源行業(yè)開(kāi)辟創(chuàng)新了一條新的融資渠道。

　　華平投資與普平數(shù)據(jù)合作打造高質(zhì)量、大規(guī)模的綠色數(shù)據(jù)中心，同時(shí)投資了光弈科技和中創(chuàng)新航，前者領(lǐng)先的電致變色薄膜技術(shù)助力出行、建筑行業(yè)的節(jié)能降耗，后者利用新能源技術(shù)加速清潔能源替代。

　　2022年，弘毅投資在長(zhǎng)期深耕節(jié)能環(huán)保、投資30余個(gè)工業(yè)與能源項(xiàng)目，總投資額超100億元的基礎(chǔ)上，專門針對(duì)綠色低碳垂直領(lǐng)域設(shè)立弘毅綠創(chuàng)基金。在國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的背景下，弘毅綠創(chuàng)基金主要關(guān)注雙輪驅(qū)動(dòng)的節(jié)能降碳創(chuàng)新型投資機(jī)會(huì)：綠色低碳與數(shù)字智能。2023年2月，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電力綜合能源管理服務(wù)公司“電管家”完成超億元B輪融資，由弘毅綠創(chuàng)基金、上汽旗下恒旭資本共同領(lǐng)投�！半姽芗摇笔呛胍憔G創(chuàng)基金繼投資蜂巢能源、國(guó)氫科技、展灣科技之后，在能源清潔與數(shù)字化領(lǐng)域的又一重磅投資。

　　此外，許多被投企業(yè)也將綠色發(fā)展理念融入其發(fā)展運(yùn)營(yíng)中，致力于在各自細(xì)分領(lǐng)域成為綠色制造的領(lǐng)跑者、綠色生活的創(chuàng)造者、綠色發(fā)展的先行者。

　　作為循環(huán)包裝產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和低碳化開(kāi)拓者，綠動(dòng)資本被投企業(yè)箱箱共用不斷引領(lǐng)物流包裝零碳循環(huán)創(chuàng)新與實(shí)踐。憑借十余年全行業(yè)物流包裝、物聯(lián)網(wǎng)、循環(huán)管理等綜合研發(fā)能力，以及5G、大數(shù)據(jù)、AI輔助決策等創(chuàng)新技術(shù)，箱箱共用已經(jīng)形成了“包裝+服務(wù)+數(shù)據(jù)”一體化綠色供應(yīng)鏈解決方案。

　　紡織行業(yè)是全球公認(rèn)的主要污染行業(yè)之一，而其中印染環(huán)節(jié)是紡織行業(yè)污染最重，能耗最多的環(huán)節(jié)。大鉦資本于2022年對(duì)長(zhǎng)勝科技（NTX）進(jìn)行了投資，其核心技術(shù)能夠大幅降低印染環(huán)節(jié)的污染、碳排放、水資源消耗，引領(lǐng)紡織行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　真格被投企業(yè)鏈宇科技孵化于清華大學(xué)歐陽(yáng)明高院士團(tuán)隊(duì)，正致力于車網(wǎng)互動(dòng)（Vehicle-to-Grid，V2G）、微網(wǎng)管理與能源物聯(lián)網(wǎng)方案的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品落地和服務(wù)推廣。公司通過(guò)V2G技術(shù)，將電動(dòng)汽車作為移動(dòng)式儲(chǔ)能，替代部分固定儲(chǔ)能，建設(shè)分布式微網(wǎng)，提供包括虛擬電廠調(diào)度服務(wù)等在內(nèi)的綜合能源服務(wù)，努力在“雙碳”目標(biāo)下引領(lǐng)交通和能源的協(xié)同創(chuàng)新。

　　應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代前沿技術(shù)賦能傳統(tǒng)物流產(chǎn)業(yè)，結(jié)合自動(dòng)駕駛提供貨運(yùn)解決方案的創(chuàng)新思路、方法和應(yīng)用，是一種物流運(yùn)輸行業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式。沄柏資本被投企業(yè)嬴徹科技是一家自動(dòng)駕駛技術(shù)和運(yùn)營(yíng)公司，專注于干線物流場(chǎng)景，具備極為稀缺的“L3/L4全棧自研+前裝量產(chǎn)+商業(yè)運(yùn)營(yíng)”的能力組合。

　　此外，CPE源峰被投企業(yè)萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)正通過(guò)提高可再生能源比例、建設(shè)綠色數(shù)據(jù)中心和提升運(yùn)營(yíng)效率等一系列舉措最大限度減少環(huán)境影響，并積極參與綠色電力交易、加強(qiáng)新能源投資以及探索新興技術(shù)，不斷降低數(shù)據(jù)中心的碳排放。

　　以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展

　　創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的加速器，也是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要?jiǎng)恿�。從這些案例可以看到，投資機(jī)構(gòu)正加大力度支持科技自立自強(qiáng)，為基礎(chǔ)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展提供了源源不斷的“活水”。

　　作為我國(guó)最強(qiáng)本土創(chuàng)投之一，深創(chuàng)投始終堅(jiān)持“國(guó)家需要什么，深創(chuàng)投就投資什么”的投資策略，秉持“投早、投小、投科技”的投資理念，助力產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。深創(chuàng)投90%以上的資金投資在硬科技行業(yè)領(lǐng)域，80%以上的項(xiàng)目為初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期企業(yè)。近年來(lái)，深創(chuàng)投不斷加大對(duì)硬科技的投資力度，梳理“卡脖子”項(xiàng)目清單，涵蓋新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、智能制造、生物醫(yī)藥等行業(yè)，并逐漸轉(zhuǎn)化成投資清單。

　　在高瓴投資看來(lái)，繼互聯(lián)網(wǎng)、生命科學(xué)兩波創(chuàng)新浪潮后，當(dāng)下最主要的創(chuàng)新——智能化浪潮正在從技術(shù)源頭創(chuàng)新的突破開(kāi)始、不斷延伸到產(chǎn)業(yè)變革深處。面對(duì)新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，企業(yè)普遍面臨持續(xù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)的訴求。短期和長(zhǎng)期因素的疊加之下，不斷鍛造、豐富自己的武器庫(kù)，從而可以與企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者不斷擁抱變化、共同參與價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程，是對(duì)新一代創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的基本要求。

　　有別于金融資本和產(chǎn)業(yè)資本，技術(shù)資本的核心，是讓技術(shù)迅速轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，更強(qiáng)調(diào)對(duì)于所投高科技企業(yè)的技術(shù)賦能，特別是圍繞技術(shù)外溢以及技術(shù)資源的賦能。國(guó)科嘉和成立的初衷就是積極引導(dǎo)撬動(dòng)社會(huì)資本，助燃科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。國(guó)科嘉和已投的150多個(gè)項(xiàng)目里，70%的投資集中在智能制造與高端裝備、半導(dǎo)體、人工智能、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全和企業(yè)服務(wù)、新能源、新材料等；剩下的30%則投向生命科學(xué)，布局了創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等細(xì)分領(lǐng)域。

　　除了投資專精特新企業(yè)，國(guó)壽股權(quán)已累計(jì)投資培育多家“鏈主”企業(yè)，帶動(dòng)地方完善產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和科技攻關(guān)，持續(xù)推動(dòng)新技術(shù)、新模式、新產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生。“鏈主”企業(yè)憑借更為雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力、強(qiáng)大的科技創(chuàng)新能力和領(lǐng)先的戰(zhàn)略響應(yīng)能力，能夠帶動(dòng)完善產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)建設(shè)，是相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、供應(yīng)鏈最核心的環(huán)節(jié)。

　　除了投資機(jī)構(gòu)之外，銀行、產(chǎn)業(yè)園區(qū)也在加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的支持力度，助力科技與金融加速實(shí)現(xiàn)“雙向奔赴”。

　　2022年，中信銀行創(chuàng)新推出針對(duì)中小科創(chuàng)企業(yè)的投貸聯(lián)動(dòng)“積分卡審批”模式，不再以歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)及增信條件作為首要評(píng)價(jià)因素，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)（學(xué)研指標(biāo)、高管團(tuán)隊(duì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技資質(zhì)等）進(jìn)行賦分。截至2022年末，已有53家輕資產(chǎn)型的科創(chuàng)企業(yè)通過(guò)“積分卡審批”模式，從中信銀行北京分行拿到了急缺的資金。

　　2022年，平安銀行助力國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”某藥物輸注行業(yè)龍頭進(jìn)行行業(yè)整合收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)在急危重癥和手術(shù)科室提供全面解決方案的產(chǎn)品布局。雖然收購(gòu)方未達(dá)到行內(nèi)持續(xù)兩年盈利的準(zhǔn)入要求，但能幫助平安銀行對(duì)企業(yè)所處行業(yè)進(jìn)行深度研究、加大對(duì)現(xiàn)有政策的分析研判，突破了現(xiàn)有制度，高效完成審批，在2022年內(nèi)完成放款。

　　作為中國(guó)生命科學(xué)領(lǐng)域創(chuàng)新資源最為集中的園區(qū)之一，中關(guān)村生命科學(xué)園按照“管委會(huì)+平臺(tái)公司+運(yùn)營(yíng)公司”的管理機(jī)制，合力推動(dòng)園區(qū)建設(shè)發(fā)展。生命園公司正積極從“物業(yè)管理”向“科技服務(wù)”轉(zhuǎn)型升級(jí)，搭建“五大平臺(tái)”——空間資源平臺(tái)、創(chuàng)新孵化平臺(tái)、專業(yè)技術(shù)平臺(tái)、企業(yè)交流平臺(tái)、投融資服務(wù)平臺(tái)，營(yíng)造開(kāi)放性、國(guó)際化、具有市場(chǎng)活力的創(chuàng)新生態(tài)。

　　北大孵化器隸屬于北大科技園，是北京大學(xué)和中關(guān)村科技園區(qū)管委會(huì)共建的創(chuàng)業(yè)孵化器基地，建立了“創(chuàng)新研究、技術(shù)轉(zhuǎn)移、投資孵化、數(shù)字智能”四位一體的特色科技服務(wù)體系。截至目前，北大孵化器已經(jīng)孵化培育了推想科技、晶泰科技、合思·易快報(bào)、炎黃國(guó)芯等一批獨(dú)角獸、準(zhǔn)獨(dú)角獸、專精特新企業(yè)。