3月23日，招商瑞利靈活配置混合（LOF）基金經(jīng)理陸文凱、招商基金資深策略分析師黃亮在“基金服務(wù)萬里行之建行·中證報金�；�金巡講”直播間表示，對A股市場持樂觀態(tài)度。“科技創(chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞，看好軟件等細(xì)分方向的投資機(jī)會。

　　科技創(chuàng)新是今年關(guān)鍵詞

　　陸文凱表示，市場從去年11月開始反彈，今年2月以來呈現(xiàn)震蕩走勢，開啟對基本面的觀察期。

　　陸文凱對A股市場持相對樂觀的態(tài)度。他認(rèn)為，當(dāng)前市場整體處在估值較為便宜的時期，盈利端的修復(fù)與增長料將兌現(xiàn)。因此，目前是進(jìn)行研究和積極布局的不錯階段。隨著時間的推移，中國權(quán)益資產(chǎn)較高的性價比會慢慢得到市場認(rèn)可。

　　陸文凱認(rèn)為，“科技創(chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞�？萍汲砷L方向在2021年、2022年經(jīng)歷了較大幅度的持續(xù)下跌后，定價十分便宜。同時，大科技成長方向正在發(fā)生積極變化。

　　人工智能是科技領(lǐng)域的重要方向。在OpenAI推出ChatGPT后，引領(lǐng)起人工智能新風(fēng)潮。全球多家大型科技公司爭相將人工智能整合到產(chǎn)品中。

　　“ChatGPT把人工智能的發(fā)展又向前推進(jìn)了一步，人工智能仍然是未來科技變革主航道，將催生出世界級的大企業(yè)�！秉S亮說。

　　陸文凱認(rèn)為，最近ChatGPT和GPT-3、GPT-4的推出是人工智能發(fā)展過程中具備指引性的事件，這是經(jīng)過了相當(dāng)長周期的投入和試驗后得到的相對成熟的應(yīng)用。

　　“我對于國內(nèi)人工智能技術(shù)的發(fā)展保持樂觀的態(tài)度，需要時間去慢慢打磨。”陸文凱表示，科技最重要的功用是對于人力的替代，尤其在信息數(shù)據(jù)的歸集、整理、使用方向，軟件的效率和正確率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于傳統(tǒng)人力。其實軟件對于人力的替代持續(xù)在進(jìn)行，每隔一段時間就會出現(xiàn)突破性的應(yīng)用出現(xiàn)。

　　“科技是人類社會最重要的生產(chǎn)力，持續(xù)對科技方向抱有樂觀態(tài)度，尤其在市場對科技股定價低估的階段，往往是更好的布局時機(jī)�！标懳膭P說。

　　信創(chuàng)市場空間值得期待

　　ChatGPT的火熱也帶動數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊熱度持續(xù)高漲，黃亮介紹稱，當(dāng)前國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉及信創(chuàng)等細(xì)分行業(yè)。其中，信創(chuàng)屬于計算機(jī)大行業(yè)，是在基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。

　　談及信創(chuàng)板塊，陸文凱稱，該板塊今年早期的上漲主要是基本面觸底后的定價修復(fù)，慢慢在政策端、產(chǎn)業(yè)端落地過程中，股票開始有所體現(xiàn)�！澳壳翱�，信創(chuàng)中軟件方向的機(jī)會較好，主要是由于產(chǎn)業(yè)周期底部與較低估值的共振。這一產(chǎn)業(yè)趨勢可以看長周期的機(jī)會�！彼�說。

　　雖然信創(chuàng)板塊已積累不少漲幅，但黃亮認(rèn)為，未來五年該行業(yè)的市場空間值得期待。國產(chǎn)化迫切性強(qiáng)、下游行業(yè)景氣度高，未來有望激發(fā)信創(chuàng)相關(guān)標(biāo)的業(yè)績釋放和價值兌現(xiàn)。各行業(yè)的信創(chuàng)支出將會在每年的行業(yè)IT總支出中逐步提高占比。在政策紅利驅(qū)動下，未來幾年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望打開成長空間。