在“2018年基金服務(wù)萬里行——建行·中證報(bào)‘金�！�基金系列巡講”北京專場(chǎng)活動(dòng)中，天相投顧基金評(píng)價(jià)負(fù)責(zé)人賈志表示，在優(yōu)選基金投資的過程中，基金公司、基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品處于同一個(gè)鏈條上，可稱為基金優(yōu)選的“三部曲”。

　　賈志指出，在優(yōu)選基金公司時(shí)，要選擇綜合實(shí)力強(qiáng)的基金公司，因?yàn)樾袠I(yè)的激烈競(jìng)爭已經(jīng)導(dǎo)致基金公司之間加速分化。具體而言，既要關(guān)注基金公司的管理經(jīng)驗(yàn)、管理規(guī)模、產(chǎn)品線、客戶數(shù)量，也要關(guān)注基金公司的理念、制度、風(fēng)控；既要深入研究基金公司投研隊(duì)伍的實(shí)力，并對(duì)基金業(yè)績進(jìn)行歸因分析，也要評(píng)判基金公司股權(quán)和管理層的穩(wěn)定性。而在優(yōu)選基金經(jīng)理時(shí)，則需要關(guān)注基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)時(shí)間、管理規(guī)模、管理基金特點(diǎn)等，還要同時(shí)了解基金經(jīng)理的投資操作風(fēng)格、歷史業(yè)績，以及基金經(jīng)理的權(quán)限。

　　至于基金產(chǎn)品的優(yōu)選，賈志認(rèn)為，要注意該基金在經(jīng)歷管理層、投研團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)行情變化，突發(fā)事件時(shí)的表現(xiàn)，并關(guān)注該基金所投資的核心資產(chǎn)，以及其操作手法，包括資產(chǎn)配置和精選個(gè)股、行業(yè)均衡配置 和偏好配置、集中投資和分散投資等。

　　賈志同時(shí)對(duì)單一基金投資和基金組合投資的優(yōu)劣進(jìn)行了對(duì)比。賈志指出，從過往歷史來看，單一基金投資的劣勢(shì)比較明顯，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：凈值波動(dòng)較大，費(fèi)率較高；受制于基金經(jīng)理的投資風(fēng)格；同類基金的同質(zhì)化日益嚴(yán)重。相比較之下，基金組合投資的優(yōu)勢(shì)也凸顯出來，如精選基金池后可以更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)大類資產(chǎn)配置，以及降低普通投資者多樣化投資的門檻等。