10月28日，在“2017年基金服務(wù)萬里行——建行·中證報‘金牛’基金系列巡講”杭州專場活動中，招商證券研究發(fā)展中心副總裁宗樂表示，從投資基金的角度來看，F(xiàn)OF或許能夠幫助投資者一站式解決基金組合構(gòu)建的問題。

　　宗樂建議，在選擇基金時，一方面要考察規(guī)模與策略的匹配度，其次則要考察基金投資策略與市場風(fēng)格的契合度。而從收益來源的角度看，給基金帶來收益的關(guān)鍵因素還是資產(chǎn)配置，可以參考基金的季報。但她表示，季報往往有滯后性，且披露信息不全面，基金公司內(nèi)部則可以看到旗下所有基金每天的持倉，進而做出更為詳細的判斷，及時跟蹤和分析潛在的風(fēng)險。

　　投資者往往對基金業(yè)績的持續(xù)性有不同的要求，宗樂介紹說，影響基金業(yè)績持續(xù)性的原因有很多，首先是基金規(guī)模的變化。不同基金經(jīng)理的策略不同，能承受的規(guī)模限制也不一樣。其次則是市場風(fēng)格的變化，基金經(jīng)理選股總是有偏好，也適合不同市場風(fēng)格，例如有些基金經(jīng)理就適合在熊市操作，有些基金經(jīng)理就適合大牛市。第三則是基金經(jīng)理的變更，或許會使得基金出現(xiàn)較大幅度調(diào)倉，業(yè)績自然也會受到一定影響。

　　構(gòu)建基金組合的時候，宗樂建議先做大類資產(chǎn)配置，然后做細分配置，再從中優(yōu)選基金。宗樂表示，F(xiàn)OF或許能夠一站式解決構(gòu)建基金組合的問題。據(jù)她介紹，F(xiàn)OF制定完整的配置策略：包括初期的資產(chǎn)配置策略以及中后期不同市場環(huán)境下的資產(chǎn)調(diào)整應(yīng)對措施；通過策略模型，做好事前風(fēng)控管理，實現(xiàn)更優(yōu)的風(fēng)險收益比；優(yōu)中選優(yōu)，做好基金經(jīng)理的分析和持續(xù)跟蹤。另外，選擇FOF產(chǎn)品的時候，要考察基金公司整體投研團隊的實力以及產(chǎn)品線的豐富度。