近期，市場上存在個(gè)別不法分子冒充正規(guī)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，以高額投資收益為誘餌，誘使投資者通過非正當(dāng)途徑投資新三板掛牌公司，導(dǎo)致投資者遭受損失。全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)此高度重視，提醒廣大投資者甄別非法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，合規(guī)參與市場，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，審慎開展投資。

　　一、有效甄別非法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)許可，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的，屬于違法行為。投資者對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)資質(zhì)應(yīng)當(dāng)有所了解，警惕仿冒機(jī)構(gòu)侵害自身利益。中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.sac.net.cn）和中國證券投資者保護(hù)基金公司網(wǎng)站（www.sipf.com.cn）等均可查詢合法機(jī)構(gòu)和人員名錄。在涉及某項(xiàng)具體業(yè)務(wù)時(shí)還應(yīng)當(dāng)仔細(xì)查看該機(jī)構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍是否包含該項(xiàng)業(yè)務(wù)，例如，在投資咨詢時(shí)應(yīng)當(dāng)仔細(xì)查看該機(jī)構(gòu)是營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍是否包含“證券投資咨詢”。其中，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站還設(shè)有“非法仿冒機(jī)構(gòu)黑名單”信息公示專欄，請(qǐng)投資者高度關(guān)注。

　　二是切實(shí)辨別網(wǎng)絡(luò)傳播信息真?zhèn)巍７欠ㄗC券投資咨詢機(jī)構(gòu)通常通過微信、微博、QQ等網(wǎng)絡(luò)通訊工具，違規(guī)推薦掛牌公司“原始股”、老股轉(zhuǎn)讓，或發(fā)布掛牌公司即將IPO、“轉(zhuǎn)板上市”、被上市公司收購、發(fā)行融資等虛假信息，甚至通過私下簽訂“抽屜協(xié)議”約定所謂“保底承諾”，誘騙投資者買入掛牌公司股票。

　　新三板作為全國性證券交易場所，投資者轉(zhuǎn)讓掛牌公司股票，應(yīng)當(dāng)通過全國股轉(zhuǎn)公司的交易系統(tǒng)進(jìn)行，投資者切勿參與以股份代持、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等名義進(jìn)行的各類場外交易。全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)（www.neeq.com.cn）作為掛牌公司信息披露第一平臺(tái)，投資者查詢掛牌公司相關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)以官網(wǎng)公開披露信息為準(zhǔn)，切勿輕信網(wǎng)絡(luò)虛假夸大內(nèi)容。

　　三是嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求。目前，新三板市場實(shí)行投資者適當(dāng)性管理，旨在使投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，與所投資證券的風(fēng)險(xiǎn)特征相匹配，以保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效控制市場風(fēng)險(xiǎn)。全國股轉(zhuǎn)公司鼓勵(lì)符合投資者適當(dāng)性管理要求的投資者通過主辦券商合規(guī)開立證券賬戶、資金賬戶，參與掛牌公司股票發(fā)行或轉(zhuǎn)讓。不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的投資者，可以通過證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等依法設(shè)立的金融產(chǎn)品間接投資。但投資者通過“墊資開戶”、股份代持等非法渠道投資新三板市場，不僅可能遭受重大損失，還將面臨相關(guān)股票權(quán)屬不清，不受法律保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。