IPO現(xiàn)場檢查正發(fā)揮著威力，讓不合規(guī)不達標的企業(yè)遠離IPO通道。

　　隨著《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》落地，監(jiān)管層強化了對發(fā)行人信息披露主體責任和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求。最新被抽中即將接受檢查的20家擬上市企業(yè)中，柔宇科技等榜上有名，涉及16家投行。

　　接受證券時報記者采訪的市場人士表示，對IPO企業(yè)現(xiàn)場檢查是監(jiān)管層嚴把市場入口關(guān)的關(guān)鍵舉措，能夠?qū)ο嚓P(guān)違法違規(guī)行為起到強大的震懾作用，糾正部分中介機構(gòu)存在的職業(yè)操守欠缺、合規(guī)意識淡薄等問題，發(fā)揮好資本市場“看門人”作用。

　　20家企業(yè)接受IPO現(xiàn)場檢查

　　最新的IPO現(xiàn)場檢查名單已出爐。中國證券業(yè)協(xié)會近期組織了首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查名單第28次抽簽儀式，共有20家企業(yè)被抽中，中簽率約為5%。

　　記者了解到，此次參與抽簽的企業(yè)是2021年1月30日前受理的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，共計407家，抽簽過程經(jīng)過了監(jiān)管部門代表、自律組織代表、行業(yè)代表和媒體代表共同見證。

　　上述20家企業(yè)均已完成預(yù)披露，包括柔宇科技、木瓜移動等市場關(guān)注的熱門企業(yè)；從保薦機構(gòu)來看，共有16家券商上榜，中天國富證券、民生證券、東興證券和東吳證券各有2個項目；國泰君安、中信、中信建投、東海、招商、安信、銀河、國金、財通、中銀、華泰聯(lián)合、東方證券各有1個項目；從地域上看，江浙滬企業(yè)占比過半，江蘇企業(yè)最多，其次是北京。

　　上一次，也就是第27次抽簽儀式是在今年1月14日，與第28批次相隔僅半個月時間。29家申請在主板、中小板上市的首發(fā)企業(yè)參與了信息披露質(zhì)量抽查的抽簽工作，中簽企業(yè)有2家，分別為永安期貨股份有限公司和上海建工建材科技集團股份有限公司。而第26批是在去年8月28日，第25批是在去年3月13日。由此可見，對于首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查，今年已明顯加大了力度和頻率。

　　“一次性抽查20家公司信披質(zhì)量是較為少見的。”一位券商投行人士表示，這主要有兩方面原因：一是注冊制下的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量較多，抽簽企業(yè)基數(shù)較大，被抽中的企業(yè)也會較多；另一方面，此批被抽中的企業(yè)適用新發(fā)布的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，著重強調(diào)中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，現(xiàn)場檢查料更加嚴格。

　　除了通過抽簽這一方式?jīng)Q定現(xiàn)場檢查企業(yè)名單外，證監(jiān)會和證券交易所還會選中問題導(dǎo)向企業(yè)參與現(xiàn)場檢查。對于問題導(dǎo)向企業(yè)，證監(jiān)會將結(jié)合重點存疑事項的性質(zhì)和內(nèi)容開展現(xiàn)場檢查，并可圍繞前述存疑事項對檢查范圍進行必要拓展；對于隨機抽取企業(yè)，重點圍繞財務(wù)信息披露質(zhì)量等事項開展現(xiàn)場檢查。

　　根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，證監(jiān)會將組建檢查組，重點查看檢查對象的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所及其他相關(guān)場所；獲取有關(guān)資金流水，生產(chǎn)、銷售、倉儲記錄，會計憑證、會計賬簿、財務(wù)報表等文件資料；就主要業(yè)務(wù)循環(huán)和會計信息系統(tǒng)進行穿行測試；問詢企業(yè)高管和關(guān)鍵崗位人員；走訪檢查對象重要客戶及供應(yīng)商；通過核查中介機構(gòu)工作底稿，詢問有關(guān)人員、進行現(xiàn)場取證等方式實施現(xiàn)場檢查。同時，檢查組還會圍繞檢查對象存在的相關(guān)問題對中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行延伸檢查，就中介機構(gòu)履職盡責情況發(fā)表意見。

　　監(jiān)管嚴把股市入口關(guān)

　　IPO現(xiàn)場檢查制度始于2014年，證監(jiān)會持續(xù)對首發(fā)企業(yè)開展現(xiàn)場檢查，查處信息披露違法違規(guī)行為，對于推動各方歸位盡責、提高信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用，不少“帶病申報”的企業(yè)被現(xiàn)場檢查勸退。

　　在試點注冊制的背景下，開展首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查有其必要性。證監(jiān)會發(fā)行部副主任李維友認為，對首發(fā)企業(yè)實施現(xiàn)場檢查，可以通過查閱調(diào)取相關(guān)基礎(chǔ)材料，深入發(fā)行人現(xiàn)場開展穿透式重點檢查，這是對書面審核工作的必要補充，同時，可以發(fā)現(xiàn)中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中存在的問題，通過加大對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)問題的處罰力度，壓實中介機構(gòu)責任，不斷提升中介機構(gòu)職業(yè)道德水平及守法合規(guī)意識。

　　接受記者采訪的市場人士表示，對首發(fā)企業(yè)實施現(xiàn)場檢查是監(jiān)管層嚴把市場入口關(guān)的關(guān)鍵舉措，能夠?qū)ο嚓P(guān)違法違規(guī)行為起到強大的震懾作用，糾正部分中介機構(gòu)存在的職業(yè)操守欠缺、合規(guī)意識淡薄等問題，發(fā)揮好資本市場“看門人”作用，有助于嚴格落實發(fā)行人信息披露第一責任，全面提升公司規(guī)范治理水平及信息披露質(zhì)量。

　　在對首發(fā)企業(yè)開展現(xiàn)場檢查之外，證監(jiān)會還通過發(fā)布警示函等行政監(jiān)管方式“提點”IPO企業(yè)，近年來，多家科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)、中介機構(gòu)因在首發(fā)上市過程中未如實披露信息被罰。

　　最近受到行政監(jiān)管措施的有極米科技和保薦機構(gòu)中金公司。1月20日，證監(jiān)會發(fā)布針對極米科技的警示函，極米科技因在申請辦理初次公開發(fā)行股票并發(fā)售全過程中，存有未按監(jiān)管規(guī)定清除并公布有關(guān)對賭協(xié)議事宜的狀況，證監(jiān)會依法對極米科技采用出示警示函的監(jiān)管措施。其保薦機構(gòu)中金公司以及趙言、黃欽兩名保代也被證監(jiān)會出具警示函，主要原因是在保薦極米科技公開發(fā)行股票并發(fā)售全過程中，作為保薦機構(gòu)及未勤勉盡責，督促極米科技依照相關(guān)監(jiān)管要求清除有關(guān)對賭協(xié)議并執(zhí)行公布責任，未主動就對賭協(xié)議是否符合相關(guān)監(jiān)管要求發(fā)表專項核查意見。

　　在此之前，海通證券、中信證券、華龍證券、招商證券、瑞信方正、廣發(fā)證券、中信建投等多家券商皆因IPO項目先后被出具警示函。趙維友指出，證監(jiān)會對信息披露違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢，壓嚴壓實中介機構(gòu)責任，堅持從嚴審核，嚴把資本市場入口關(guān)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，努力打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。