中證網(wǎng)訊（記者 張晶）銀保監(jiān)會網(wǎng)站7月20日消息，中國銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，《辦法》與“資管新規(guī)”保持一致，主要對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)提出了以下監(jiān)管要求

　　一是實行分類管理，區(qū)分公募和私募理財產(chǎn)品。公募理財產(chǎn)品面向不特定社會公眾公開發(fā)行，私募理財產(chǎn)品面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行；同時，將單只公募理財產(chǎn)品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。

　　二是規(guī)范產(chǎn)品運作，實行凈值化管理。要求理財產(chǎn)品堅持公允價值計量原則，鼓勵以市值計量所投資資產(chǎn)；允許符合條件的封閉式理財產(chǎn)品采用攤余成本計量；過渡期內(nèi)，允許現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品在嚴格監(jiān)管的前提下，暫參照貨幣市場基金估值核算規(guī)則，確認和計量理財產(chǎn)品的凈值。

　　三是規(guī)范資金池運作，防范“影子銀行”風(fēng)險。延續(xù)對理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬、單獨核算的“三單”要求，以及非標準化債權(quán)類資產(chǎn)投資的限額和集中度管理規(guī)定，要求理財產(chǎn)品投資非標準化債權(quán)類資產(chǎn)需要期限匹配。

　　四是去除通道，強化穿透管理。為防止資金空轉(zhuǎn)，延續(xù)理財產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品規(guī)定；根據(jù)“資管新規(guī)”，要求理財產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品。

　　五是設(shè)定限額，控制集中度風(fēng)險。對理財產(chǎn)品投資單只證券或公募證券投資基金提出集中度限制。

　　六是控制杠桿，有效管控風(fēng)險。在分級杠桿方面，延續(xù)現(xiàn)有不允許銀行發(fā)行分級理財產(chǎn)品的規(guī)定；在負債杠桿方面，負債比例（總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）上限與“資管新規(guī)”保持一致。

　　七是加強流動性風(fēng)險管控。要求銀行加強理財產(chǎn)品的流動性管理和交易管理、強化壓力測試、規(guī)范開放式理財產(chǎn)品認購和贖回管理。

　　八是加強理財投資合作機構(gòu)管理。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，要求理財產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、受托投資機構(gòu)和投資顧問為持牌金融機構(gòu)。同時，考慮當前和未來市場發(fā)展需要，規(guī)定金融資產(chǎn)投資公司的附屬機構(gòu)依法依規(guī)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金除外，以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他機構(gòu)也可擔(dān)任理財投資合作機構(gòu)，為未來市場發(fā)展預(yù)留空間。

　　九是加強信息披露，更好保護投資者利益。分別對公募理財產(chǎn)品、私募理財產(chǎn)品和銀行理財業(yè)務(wù)總體情況提出具體的信息披露要求。

　　十是實行產(chǎn)品集中登記，加強理財產(chǎn)品合規(guī)性管理。延續(xù)現(xiàn)行做法，理財產(chǎn)品銷售前在“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)”進行登記，銀行只能發(fā)行已在理財系統(tǒng)登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品，切實防范“虛假理財”和“飛單”。

　　銀保監(jiān)會強調(diào)，發(fā)布實施《辦法》，既是落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預(yù)期。推動銀行理財回歸資管業(yè)務(wù)本源，引導(dǎo)理財資金以合法、規(guī)范形式投入多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)；促進統(tǒng)一同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，更好保護投資者合法權(quán)益，逐步有序打破剛性兌付，有效防控金融風(fēng)險。

　　《辦法》與“資管新規(guī)”保持一致，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品主要需根據(jù)已發(fā)布實施的“資管新規(guī)”進行調(diào)整轉(zhuǎn)型，有利于促進新舊規(guī)則有序銜接和銀行理財業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡。