民生證券認(rèn)為，目前市場(chǎng)處于震蕩上行階段，三大上漲邏輯不變，三季度仍然看好結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)，關(guān)注消費(fèi)板塊，在擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略基點(diǎn)下，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的品質(zhì)與升級(jí)（免稅、國(guó)潮、電商、游戲）；制造板塊：產(chǎn)業(yè)升級(jí)和高端制造帶來制造業(yè)ROE的抬升（新能源汽車、光伏、軍工、機(jī)器人），以及科技板塊，半導(dǎo)體、云計(jì)算等。