集體訴訟應(yīng)注重保障權(quán)利人的程序權(quán)利
在退出制代表人訴訟制度中，除非明確表示退出訴訟，所有適格的權(quán)利人均默認為代表人訴訟的成員并接受訴訟結(jié)果的約束，其實質(zhì)是將訴訟效力擴張至默示加入的權(quán)利人。證券代表人訴訟效力擴張至默示加入的權(quán)利人，有利于實現(xiàn)群體性證券案件的集約審理并形成能夠與侵權(quán)人相抗衡的維權(quán)集體。這樣不僅能降低權(quán)利人的訴訟成本，也能通過提高賠償總額，加大侵權(quán)人的違法成本，提升司法效率，進而引導(dǎo)我國證券市場健康良性發(fā)展。
基于訴訟成本、訴訟能力等因素的考量，權(quán)利人常常怠于提起訴訟主張權(quán)利，而退出制代表人訴訟中，權(quán)利人卻能通過“默示加入”的方式由代表人代其參與訴訟，獲得賠償。因此有觀點認為，退出制代表人訴訟真正的功能和價值在于實現(xiàn)群體糾紛的一次性解決并對違法行為進行震懾，為確保訴訟的高效推進，默示加入權(quán)利人的程序性權(quán)利應(yīng)予以讓渡。對默示加入的權(quán)利人而言，自主參與或退出訴訟的機會，即知情權(quán)與退出權(quán)，是代表人代其行使處分權(quán)的正當性基礎(chǔ)，但對權(quán)利人完全充分的保護又必將影響訴訟效率，故基于集體利益與個體利益、效率與公平的價值考量，應(yīng)允許默示加入的權(quán)利人將部分程序性權(quán)利讓渡至代表人，但也要注重保障默示權(quán)利人的基本程序權(quán)利。
實際上，默示加入的權(quán)利人系消極、被動參與訴訟，可能在并不知曉訴訟發(fā)生，或未及時退出訴訟的情況下，即受到代表人訴訟結(jié)果的約束，故設(shè)置針對性的程序，保障默示加入的知情權(quán)、退出權(quán)并為其提供適當?shù)木葷绦�，具有現(xiàn)實必要性。
一是合理設(shè)定訴訟中的告知程序。默示權(quán)利人的訴訟知情權(quán)是其行使處分權(quán)和退出權(quán)的前提。設(shè)定合理的訴訟告知程序，可保障默示權(quán)利人享有選擇退出訴訟的自由，并自主決定是否接受代表人訴訟對自身權(quán)益的約束。實踐中，雖然退出制代表人訴訟啟動的告知主體是法院還是投保機構(gòu)尚有爭議，但無論是由投保機構(gòu)自行發(fā)布公告征集投資人啟動訴訟或者是人民法院直接發(fā)布公告啟動訴訟，都需確保訴訟啟動通知程序順暢，使權(quán)利人充分知曉該代表人訴訟的發(fā)生。為了充分保障默示加入權(quán)利人的知情權(quán)，還應(yīng)明確規(guī)定訴訟中告知主體及其職責(zé)分工、告知事項的范圍和內(nèi)容及告知效果。就投保機構(gòu)不具備概括處分權(quán)的訴訟事宜，應(yīng)告知權(quán)利人并征求其意見；至于投保機構(gòu)有處分權(quán)但涉及起訴、立案、上訴、申請執(zhí)行等權(quán)利人重大權(quán)利處分的程序事項，是否應(yīng)當公告，公告效果是僅限于使權(quán)利人知曉該程序，還是應(yīng)征求其處分意見，仍應(yīng)結(jié)合集體訴訟效率與權(quán)利人的利益保護等因素綜合考量。
二是合理安排退出階段和方式。權(quán)利人往往因未及時聲明退出訴訟或者聲明退出后未被剔除出登記范圍而被動加入代表人訴訟。為了保障默示權(quán)利人的程序和實體權(quán)益，在訴訟過程中也應(yīng)賦予權(quán)利人退出權(quán)并對其退出方式作擴張解釋，即在程序安排上應(yīng)明確規(guī)定權(quán)利人可選擇的退出階段，并允許權(quán)利人通過提出不同意見、不接受代表人提供的方案等方式退出訴訟。
三是合理設(shè)置訴后救濟程序。針對默示權(quán)利人因不知曉代表人訴訟的發(fā)生或未及時退出該訴訟，致使訴訟結(jié)果擴張造成其權(quán)益損失的情形，應(yīng)當設(shè)置救濟程序，允許默示加入的權(quán)利人在一定條件下為自身權(quán)益提起上訴、申請再審等。至于默示加入的權(quán)利人如何啟動上訴、再審程序，如何確定上訴、申請再審事由，如何安排救濟程序中投保機構(gòu)的訴訟地位等問題，還有待進一步細化探究。
總之，程序保障為退出制代表人訴訟效力的擴張?zhí)峁┝苏斝裕S護了默示加入的權(quán)利人的個體權(quán)益。但如何通過程序設(shè)計，在訴訟效力的擴張和默示加入的權(quán)利人的權(quán)益保護間尋找平衡，實現(xiàn)默示加入的權(quán)利人權(quán)益保護的最大化，仍需在司法實踐中逐步探索和完善。（本專欄由投�；鸸竞椭袊C券報聯(lián)合推出）
