周二是7月收官之日，主力尾盤拉抬權重股保指數，最終勉強收紅盤。今日早盤主力借助中央經濟工作會議的利好繼續(xù)拉升指數并一度上探至2900點，但這一重大政策利好僅僅維持了半個小時，行情隨即拐頭回落，午盤后跌勢進一步加劇，2850點也宣告失守。在不到兩周時間里，多頭數次上攻2900點整數關口最終都鎩羽而歸，橫久必跌，今日驟然變盤，短期調整壓力加大。

　　昨日中央剛剛召開的經濟工作會議定調下半年經濟，從報告的措辭來看，當前及下半年中國經濟的形勢不容樂觀，最高層罕見用6個“穩(wěn)”：穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期作為下半年的核心目標，穩(wěn)經濟已經刻不容緩，這意味著中央將啟動“三駕馬車”的投資作為維穩(wěn)經濟的抓手。與歷次的刺激投資手段不同的是，這一次中央并沒有對房地產投資進行松綁，反而使用了更加嚴厲的語氣強調“堅決遏制房價上漲”，過去房地產政策調控目標都是遏制房價“過快上漲”，而本次是“遏制房價上漲”，正因為這一堅決表態(tài)，今日地產股大跌，幾大龍頭萬科A、保利地產、新城控股、招商蛇口紛紛下挫。

　　穩(wěn)投資就等于穩(wěn)經濟，除開房地產，下半年投資方向將聚焦到兩大板塊：基建和鄉(xiāng)村振興，預計下半年“鐵公基”項目將陸續(xù)推出來，幾大基建中字頭：中國建筑、中國鐵建、中國交建、中國電建在沖高回落之后仍然可以低吸獲取二次拉升的機會。此外，鄉(xiāng)村振興也會有一些標志性的項目上馬，相關的個股投資機會也要積極跟進。此外，國務院國有企業(yè)改革領導小組人員調整后，國企改革也將加速推進，國改概念“炒地圖”也會拓展開來，優(yōu)先選擇上海、深圳、天津、北京和廣州等最受游資青睞的發(fā)達地區(qū)國企。

　　總而言之，2900點久攻不破，加之前期大漲的權重股進入獲利回吐階段，行情再度回撤，上證指數2800點和創(chuàng)業(yè)板指數1500點雙雙面臨考驗。操作上，可以利用此次回調重新布局符合下半年政策利好方向的基建股和地方國企改革概念股，上半年炒業(yè)績，下半年炒政策，緊跟政策方向才有肉吃。